高宣告利率保单掰了 金管会出招「利变保单平稳机制」7月上路
▲金管会今天宣布「宣告利率平稳机制」7月1日上路，以减少未来接轨可能产生的冲击。（示意图／pakutaso）
金管会今（16）日表示，寿险公司要建立「宣告利率平稳机制」，也就是要求寿险业未来贩售利变型保单时，宣告利率必须贴近实际债市利率，且保单的CSM（保单计算合约服务边际利润）不得为负，预计今（2020）年7月1日正式上路。
金管会考量寿险业将逐步接轨IFRS17、国际清偿能力（ICS）等制度，修正「人身保险业办理利率变动型保险商品业务应注意事项」规定，这次有3大修正重点，借此强化公司健全经营，减少未来接轨可能产生的冲击。
首先是督促寿险业者主动建立宣告利率平稳机制，保险局官员表示，删除现行「以过去24个月移动平均投报率加2码」，作为宣告利率的参考依据，增列公司订定宣告利率应考量区隔资产帐户固定收益债券利息收益率，并反映必要利润率及费用率后决定。举例来说，目前美国10年期公债不到2%，扣掉成本后，宣告利率则不能超过2%。
再者是明定每月宣告利率会议应评估项目，寿险公司每月宣告利率会议应评估与检视项目，进行完整分析后，再决定各商品宣告利率，明定评估及检视项目应包含内容，以及销售未满1年的保单，应确保CSM（保单计算合约服务边际利润）不得为负，也就是不能赔钱卖保单。
第三是各区隔帐户特别盈余公积的处理方式，寿险公司区隔帐户当年度的资产价值超过准备金时，完税后须扣掉20%列为特别盈余公积，也就是不能列为盈余分配，希望留在帐上，以减少未来IFRS17的冲击。
根据金管会保险局统计，到2019年12月底为止，国内寿险公司销售利变寿险总金额达6,303亿元、利变年金金额达543亿元。
所谓的「宣告利率」是保险公司考量保单对应资产的投资报酬率，扣除必要成本及费用后来订定，但并非保单全期固定或保证，因此保险公司会定期公布各商品适用的宣告利用。