利空淡化 电子5月回神有望

投信回补电子股概况

美国联准会(Fed)主席鲍尔释出极鹰派态度,声明5月将会升息2码,未来采取积极紧缩货币政策,虽市场已有提前准备,美股四大指数仍重挫1.05~2.66%,但台股、韩股22日跌幅较轻,介于0.6~0.86%。

分析师认为,美国5月正式升息将完全消化利空,资金有望重回电子股。

鲍尔在国际货币基金会议上指出,5月将升息2码,未来加快升息。依据利率期货盘显示,市场预估联邦基金利率将在5月、6月、7月会议上分别升息二码。

统一期货投顾部专业协理廖恩平认为,美国升息的基调是经济成长强劲,近期美国经济规模持续扩大,就业薪资显著上升,长线零售销售乐观,虽然近半年来全球股市笼罩在升息、缩表的利空下而重挫,但此仅是短暂的资金板块转移,以及避险操作所致。随着美国进入升息循环,利空将逐步淡化,紧接着股市主流将有望回归基本面强劲的电子股。

近期投信资金布局的电子股有臻鼎-KY、颀邦、元晶、光宝科、鸿准、微星、研华、华通、元太、国巨、联发科、纬颖、精材、中兴电、旺宏等个股。

投信布局臻鼎-KY,乃是看好布局IC载板及抢进ABF的业务今年将发酵,臻鼎-KY喊出今年营收、获利均将缴出双位数成长的目标。

投信押宝的华通今年有两大营运重点,包括扩大美系客户软板业务和低轨道卫星,其中软板顺利量产美系手机电池管理模组以及穿戴式装置等产品,今年预估再增加10~15%的产能,软板业务将成为未来获利成长的动能。

此外,投信逢低布局的智慧机晶片大厂联发科,因智慧机砍单的传言,股价已跌出千金股行列,所幸投信看好后市,近十日买超2,721张,推升日K已连三红。

永丰投顾总经理李学诗认为,美国升息的讯息从去年第四季擡头,电子股陆续遭逢外资减码,但是外资并非看空电子股的营运,而是基于外在利率变化因素,建议投资人静待资金调整完毕,届时电子股将重返股市的交易重心。