零售业务大幅缩水，银行如何转型？

商业银行的零售业务正在全面缩水。

今年上半年，受经济复苏态势疲弱、居民消费支出意愿持续低迷等因素影响，商业银行零售业务集体减速，股份制银行中，除了招行之外，平安银行、中信银行、兴业银行三家零售业务标杆银行出现全面失速情形，零售方面的营收、利润指标出现明显下滑，其中，贡献收益率最高的住房按揭贷款业务及信用卡业务出现缩水迹象。

对于商业银行零售业务而言，前些年支撑其跨越式增长的居民财富快速增长的基本性因素逐渐瓦解。如今面对零售业务收益率全面下行，同时零售业务资产质量有下降趋势，下一步零售业务该如何发展？

零售营收、利润下滑

梳理上市银行半年报不难发现，各家商业银行零售业务均出现不同程度下滑，而这一趋势已蔓延到一些零售业务标杆性银行身上。

截至今年6月末，除去零售AUM余额高达14.2万亿元的招商银行，上述三家银行零售AUM分别为4.48亿元、4.42亿元、4.12亿元，排在第二、第三、第四位次。

无论是零售业务的收入还是该业务的利润，平安银行、中信银行、兴业银行三家银行上半年都出现各项关键指标降低的情形。去年零售业务营收还有526.31亿元的平安银行，今年上半年该项业务收入断崖式下跌，大幅下滑了135.4亿元，至390.91亿元，同比下滑25.73%，规模已回到2019年同期水平。谈及该行零售业务营收大幅下滑的原因，平安银行管理层提及，这是由于该行主动摒弃千亿级高风险零售资产，对营收造成了较大冲击。

过去五年，在紧抓零售业务的战略下，平安银行的零售业务取得快速发展。零售营收从2018年上半年的293.16亿元，升至2019年同期的385.96亿元，2020年上半年突破400亿元大关，至433.53亿元，2022年、2023年同期均保持在500亿元以上水平。但今年上半年，零售业务出现断崖式下跌，营收占比也大幅降至50.7%，此前一直保持在57%的水平。

业务营收下滑拖累净利润表现，截至今年二季度末，平安银行零售净利润占比创下该行上市以来新低，仅有个位数，为7%，去年这一指标还达到34.10%，而在2018年至2022年同期，该项指标分别为67.90%、70.20%、54.70%、66.70%、50.19%。

中信银行上半年零售业务营收下滑没有像平安银行那样明显。自2015年起，中信银行着力打造零售业务和金融市场为两翼的业务结构，此前的几年，零售业务快速发展，2021年时零售营收占比超过40%，到了2023年末，这一比重上升至42%。到了今年上半年，中信银行的零售银行业务营收由去年同期的439.97亿元下降至434.64亿元，贡献营收占比由41.4%下降至39.9%。

但在零售业务营收小幅下滑的同时，中信银行该项业务的税前利润却出现大幅下滑。今年上半年，该行零售银行业务的税前利润同比减少了85.64亿元，下降了76.21%。主要是由于信用减值损失的增加，其中零售银行业务信用减值损失255.37亿元，同比增加了75.97亿元，这相当于税前利润减少了70多亿元。该行零售银行业务信用减值损失占其全部信用减值损失的74.3%。

兴业银行半年报没有披露零售业务营收和利润等指标，但数据显示，其零售个人经营贷和消费贷（不含子公司）余额较上年末分别增长了5.66%和5.67%。不过，该行零售AUM增长脚步却放缓，上半年该指标达到了4.88万亿元，仅较去年末增长了1.88%，增速在股份行中垫底。

此外，在银行业整体承受息差压力的环境下，与息差相关的银行贷款业务明显失速，尤其是信用卡业务和住房按揭贷款，关键指标持续缩水。

半年报显示，截至二季度末，平安银行银行卡手续费收入64.12亿元，同比减少了23.3%。中信银行上半年的信用卡交易额较2023年6月末同比下滑了8.44%，实现手续费及佣金净收入163.53亿元，同比下降27.10亿元，降幅14.22%。兴业银行信用卡交易额较去年同期下滑18.17%，居于股份行中第二位。

除了信用卡业务持续承压，前述三家银行另一项重要业务——住房按揭贷款也面临着不小的问题。

虽然上半年三家银行都取得住房按揭贷款余额增长的成绩，但是，贷款资产的质量却出现下滑。其中，平安银行住房按揭贷款余额为3065.76亿元，较上年末增长1.0%。但住房按揭贷款的不良率为0.3%，同比上升0.02个百分点。中信银行披露的半年报显示，该行个人住房按揭贷款余额9884.57亿元，较上年末增加172.86亿元。个人住房贷款不良率0.71%，较上年末上升0.21个百分点；其中，关注贷款率0.30%，较上年末上升0.05个百分点。此外，兴业银行上半年个人按揭贷款余额为1.07万亿元，不良率0.65%，较2023年末上升0.08个百分点。

转变零售业务发展思路

面对零售业务集体失速、零售业务资产质量承压的局面，上述几家银行将如何看待当下市场环境，如何调整零售业务战略以应对市场风险？业内人士指出，预计下半年及未来一段时间，各家银行的零售信贷资产质量管控仍然面临挑战，其中信贷的不良率、关注率、逾期率可能还会逐季略有上升。

平安银行管理层提到，该行正在从考核体系、管护体系、财富管理体系，进行对零售业务板块的深度调整。平安银行过去采取“三高”的零售增长策略，亦即贷款端高定价、高风险，存款端通过高收益产品实现获客。“而现在这个做法正在被颠覆，从5月份开始，平安银行的零售储蓄付息率快速下降。到7月份，已经不是股份行中最高的了，至年底会进一步降低。”该行管理层在业绩发布会上称。

着眼于提升零售业务的贷款质量，中信银行指出，将做有质量的信贷增长。加大对优质目标客群的场景渗透，强化“贷前、贷中、贷后”风控体系，着力推动提升个贷、信用卡、百信银行的一体化风控能力。此外，将做实大众客群经营。该行会加大场景获客力度，推进“获客、活客一体化”，分行端成立大众客户数字化经营团队，提高客户黏性和活跃度，带动低成本结算性存款增长。

兴业银行则提出，拓展中间业务释放动能将成为该行下半年经营的重点。“要聚焦负债结构优化、中间业务拓展、零售体系化建设、重点风险化解等五大能力建设重点工作攻坚突破，确保完成全年目标任务。”该行在半年报中指出。