留财引资 彭金隆：现在时机对了

金管会主委彭金隆，常替企业解决难题，被称为保险业的智囊王、点子王，也是市场视为对金融业「最友善」的主委。（邓博仁摄）

行政院近期推动「兆元投资计划」及「亚洲资产管理中心」政策，金管会主委彭金隆接受《中国时报》专访表示，不论是从保险业财务需求、避险成本、台股指数或国际能见度方面来看，都是好时机。他提出「留财为主、引资为辅」方针，如公共建设证券化，降低政府筹资、举债压力；推动证交所双挂牌、金融特区等策略。

彭金隆表示，过去一段时间，台湾利率太低，保险业为了保持获利而将资金外移，不过随着避险成本垫高，利差几乎被成本啃得差不多了，资金外移获利已经不如以往，加上将接轨新一代清偿能力制度（ICS）对资本要求、币别不匹配的保单资本计提压力大，因此保险业所卖的台币保单就会希望投资在台币资产上。今年上半年台湾保险公司资产即增加了1.3兆元。

近期财经内阁积极推动引资回台政策，行政院的兆元投资计划由国发会主导，国发会主委刘镜清有别于过去的做法，先找保险公司承诺可投资资金、国发会借由平台来提供案源。彭金隆指出，案源上除过去的促参、BOT，未来可以有许多观念引入，如有稳定现金流的公共建设证券化。他举例指出，像是电厂、高速公路等都会产生稳定现金流，可包装成投资标的，政府就会有一笔收入再转投资其他公共建设，免再筹措财源或一直举债。

立法院正在修正《投信投顾法》，公建证券化就有法源依据，彭金隆表示，期望下会期三读通过后，现有的光电厂等就可规画，很快就有产品推出。而寿险业可投资专案与公共建设金额上限为3.2兆元，目前只投资约1000亿元，显示保险业还有相当的投资空间。

擘画台湾成为亚洲资产管理中心上，彭金隆表示，未来不同等级投资人，可买不同的金融产品，例如一般投资人可能就买股票；但专业投资人可承受较高的风险、赚取更高的报酬，可投资如私募股权基金（PEfund）等。

策略上，可强化国内私人银行，目前38家国银已开放12家银行可以办理高资产理财业务，未来继续增加家数或扩大业务。另外，证交所与柜买中心研拟增加上市柜公司的筹码，与其他国际交易所合作「双挂牌」，据知证交所证拟与东证所接洽互挂。

彭金隆指出，创投公司、金融机构可以发掘更多可投资公司、金融商品成为国际可投资标的，在OBU（国际金融业务分行）、OIU（国际保险分公司）销售产品，并且与沙盒实验结合，形成「金融特区」。「金融特区」可以是虚拟也可线下，概念如高雄自贸港区、过去的加工出口区，「境内国外」概念，规画一个空间，让国际投资者在不影响到台币汇率前提下自由地在台湾理财。

彭金隆强调，亚洲资产管理中心不是模仿新加坡，而是以「留财为主、引资为辅」，有钱人只要愿意保留一部分财富在台湾就可以了，只要台湾留住自己的财，就可以吸引外国部分资金在台湾投资，如此就能做很多事情。

外界质疑，「亚洲资产管理中心」一直是台湾的目标，却从未实现。彭金隆自信地表示，「过去做不到、不代表未来做不到，台湾很有潜力，过去大家也没想过台股可上24000点、70兆元的市值，国际能见度前所未有，金融市场也很期望有一个新的号召，让业者可以成长，而现在时机对了，何不试试呢？」