陆经济成长看俏 A股后市催油门
贝莱德投资团队对陆股投资具信心的原因是大陆拥有政策工具和空间刺激经济,经济增长是推进共同富裕和维系社会稳定的关键,因此大陆政府将会高度重视旨在稳定增长的政策和行动,全国代表大会将于2022年举行,决定未来五年国家领导层和发展路线,预期会推出带动经济成长相应行动。预期2022年大陆经济将稳定增长,且陆股表现可能令超乎投资者预期。
因此和政府监管行动的高峰期相比,贝莱德对中国的投资展望已回升,没有如早前般看淡,另外,贝莱德也说,已将大陆投资比重由减码调高至较中立水平。
由于大陆政府将「洁净能源转型」是优先目标,而近期电力短缺和对实现净零碳排放的承诺,贝莱德预期,促使当局加大推进后者的力度。通过调整国内能源供应结构,以及作为全球最大的太阳能科技供应商和电动车电池开发商,大陆在全球应对气候变化挑战方面将肩负关键的角色。因此,相对看好绿能、电动车、电池制造以及太阳能等相关产业。
除了绿能、电动车、太阳能等产业之外,数位化相关等不少产业也是值得关注。TAROBO大拇哥投顾表示,据瑞士银行旗下的证据实验室(UBS Evidence Lab)发布的8~9月大陆企业家问卷调查,58%的受访者表示下半年企业仍持续受到疫情负面影响;为了应对疫情冲击,39%的受访者增加了线上业务布局(上次4月的调查数据为30%)、32%的受访者增加了自动化和机器人的应用(上次为20%),表明疫情后数位化和自动化程度的提升。
TAROBO大拇哥投顾说,2020年上半年的资本支出,以电信服务(74%)、金融(70%)、消费电子(69%)和电气机械(67%)产业表现出最高的扩大投入意愿,这与稳健的外需及数位化趋势持续推进有关。