买基金不能只看报酬率！理财专家：要看「年化」报酬率

财经中心／综合报导

基金产品五花八门，如何买到既「保本」又「获利」的基金，是许多投资人的梦想。理财专家卢燕俐提醒，很多理专都会用「报酬率」吸引顾客，但所谓「报酬率」一般指的是累积报酬率，而要看这支基金绩效好不好，必须看「年化报酬率」，也就是要把投资年限算进去，才是基金每一年的报酬绩效。

投资人购买基金的时候，常会听到理专说：「这是保本型的基金」，言下之意，就是这个基金绝对不会亏本。不过理财专家卢燕俐指出，很多基金公司在推基金的时候，很爱用「保本」一词，让投资人光听到「保本」二字就立刻买，但实际上，「保本」通常指的是保证会配息，但不保证汇率不会跌。举例来说，某档新兴市场债券基金以当地货币计价，因为这几个月新兴市场货币跌比较多，整体的汇率跌了一成，即使一年配9%，但算起来还是会小亏一点。

▲理财专家卢燕俐：「保本」基金指的是保证会配息，但不保证汇率不会跌。（图／翻摄ETtoday）

▼买基金不能只看报酬率！理财专家卢燕俐：要看「年化」报酬率。（图／翻摄ETtoday）

卢燕俐表示，基金除了用「保本」吸引投资人，很多理专还会用「报酬率」让投资人心动，但所谓「报酬率」，一般指的是累积报酬率，也就是拿整个投资期间的开始与结束的净值来计算。但是要看这支基金绩效好不好，真正要看的是「年化报酬率」，因为每档基金成立时间都不一样，所以投资人要把投资的年限算进去，才是基金每一年的报酬绩效。举例来说：有一档成立18年的基金，它的报酬率是550%，换算下来定期定额年化就是9.3%。

卢燕俐提醒，投资基金绝对有风险，即使是「债券型基金」，虽然风险比「股票型基金」低，但是遇到金融海啸的时候，仍然会受到影响。举例来说，有一档今年以来跌0.24%，虽然和其他基金比起来赔的少，但绩效还是负的，所以「低风险」不等于「零风险」。

▼理财专家卢燕俐：「低风险」基金不等于「零风险」。（图／翻摄ETtoday）