没钱缴？寿险续期保费20年跌最惨 曝背后最大凶手

（疫情及利率影响寿险保费，续期保费出现最大跌幅。图／资料照片）

2021年寿险续期保费恐出现逾20年来最大跌幅。由于没有强力分期缴储蓄险「吸金」，加上投资型保单成近三年主流，寿险前8月新契约保费6868亿元，虽比去年同期成长8％以上，但续期保费1.3兆元，同比却衰退12％以上，若此幅度持续下去，则全年续期保费恐不到2兆元。

续期保费某程度代表长年期保单保户持续缴费，过去寿险公司都强调续期保费要持续成长，即是保单度过初年度亏损或成本较高的一年后，开始逐渐获利，对寿险公司长期价值有极大贡献，而绩期保费衰退，可能是保户大量解约、亦可能是先前短年期储蓄险到期或老保单缴费已满，又没有新分期缴保单承接上来，于是出现衰退。

寿险新契约保费在2019年下半年已因责任准备金利率降到谷底，全年衰退7.6％，2020年又遭遇全球新冠肺炎流行，利率再急降，传统保单更难卖，同年7月1日最低死亡保障门槛上路，新契约保费再出现坠崖式衰退，全年新契约保费再衰退28％，2020年全年新契约保费仅9168亿元，创12年新低，也是近9年来首次全年新契约保费未能破兆元。

2021年前8月在资本市场多头行情的带领下，加上多家寿险公司力推，投资型保单大热卖，前8月新契约保费累计近3900亿元，占整体新契约保费的56.8％左右，带动新契约保费同比成长8％以上，若资本市场未出现大幅回档振荡，则2021年全年新契约保费应可成长，结束连续两年衰退的局面，且若年底前再有吸金保单出现，不排除能重新站上兆元，但目前看来机率不高。

年底前寿险不太可能再出现大吸金保单有三大原因，一是利率持续低档，2022年责任准备金利率应不会调整，即不会有停售效应出现，但保户期待明年可能升息下，也不会在此时大买类定存的传统寿险，二是资本市场也已在相对高点，美国联准会有意缩减购债金额，市场可能波动，部分寿险公司在销售投资型保单力道上，也略有观望，避免大量保户在相对高点进场，另外也有寿险公司保单被停售，短期会出现空窗期，成长力道未能接续。

三是2022年金管会要决定接轨IFRS17的配套措施及行政宽容，此时寿险公司都想「乖一点」，以换取较大的宽容空间，所以全年新契约保费成长幅度应算「温和」。

至于续期保费衰退，也跟利率急降、寿险公司无法再推出具竞争力的储蓄险有关，若没有新的二年缴、四年缴或六年缴费的吸金保单出现，虽然力推长年期保障型保单，但保费与之前储蓄险保费根本不能比，如前8月传统寿险新契约保费（即固定利率保单）仅近263亿元，比去年同期衰退67％，传统寿险续期保费5230亿元，亦衰退14.8％。

加上寿险公司宣告利率下降，利变寿险今年前8月买气亦衰退32％以上，仅1974亿元，且一些已停售利变保单宣告利率亦下降，新台币降更多，利变寿险续期保费前8月仅4475亿元，同比也减少18％以上，光是传统寿险与利变寿险的续期保费前8月就少逾1900亿元。

投资型保单部分续期保费本来就不多，前8月大约558亿元，亦衰退2.3％。

前8月续期保费成长的险种，只有伤害险与健康险，伤害险续期保费372亿元，同比成长1.9％，健康险续期保费2386亿元，比去年同期成长3.4％。

由于整体续期保费比去年同期少了1849亿元，虽然新契约保费同比增加511亿元，但总保费收入前8月仍是衰退近6.3％，不过幅度还是小于2020年全年总保费衰退8.7％，就看新契约保费增加的情况，最后四个月续期保费是否衰退幅度缩小，决定今年全年总保费是否能保住3兆元大关。