美砸3兆换50年老旧电网 哪些台厂吃得到外溢商机？

为达成净零碳排目标，电气化成为趋势，台湾相关业者不仅吃到国内订单、更是大啖美国的外溢商机。（示意图/达志影像/shutterstock）

全球重电设备需求上升，基础设施升级、能源需求增加及再生能源渗透率提高，重电业把握绝佳的机会，在国内练兵后，已放眼海外市场商机。(图/财讯提供)

气候变迁加剧及科技高速发展带来的能源危机，让各国政府正视，并于2022年「第27届联合国气候变迁大会」（COP27）呼吁各国透过技术创新与贸易合作等方式，以提高减碳力道并达成净零排放。

截至2023年9月，全球已有超过189个国家宣示净零碳排（Net Zero Emission）目标。减碳、能源转型及ESG已成为各国政府与产业永续发展的目标。

台湾于2022年3月公布「台湾2050净零排放路径及策略」，目标从2019年温室气体净排放量265.62百万公吨二氧化碳，至2050年净零。

为达成净零碳排目标，电气化成为趋势，包括制程设备自动化、智慧化及电动车，使原化石能源消费转向用电，台湾相关业者不仅吃到国内订单、更是大啖美国的外溢商机。

台电强韧电网计划带动需求

根据经济部预估，2021∼50年电力消费年均成长2.5％，至2050年全国用电量将达5731亿度电。由于303、517等全台大停电后，政府力拚解决停电危机，经济部宣布推出台电「强化电网韧性建设计划」，目标10年内投入5645亿元，聚焦分散电网、强固电网及防卫电网三大主轴，以达成电网分散及提升设备稳定，进一步带动变电站、输配电线路、电线电缆、开关、变电站工程及地下化等相关需求爆发，重电业者成为最大受惠对象之一。

2018年台电将每年固定资产投资金额由1000亿增加至1500亿元，2022年再提出强韧电网计划，推估平均每年将支出500至600亿；预计台电2023年资本支出为852.6亿元，2024年资本支出则为1309亿元，年增54％，将再推升重电业者在手订单及营收贡献。

除了台电的强韧电网计划外，更是瞄准外销商机，主要是美国基础设施投资与就业法案（IIJA）及降低通膨法案（IRA），到2032年间将分配约4640亿美元用于能源相关基础建设投资，预期到2025年，每年将有43亿美元的电力变压器需求，国内变压器业者早已争取相关订单。

美国拥有世界最大的电网线路，电网最大使用寿命约50年、变压器25∼40年。但美国现行的输配电网路设备约75％建设于1970年以前，已过汰换年限，且在极端气候下，电网故障频传。

为达能源稳定供应及响应净零碳排，2021年美国总统拜登提出2.3兆美元基础建设计划，其中1000亿美元将用于汰换老旧电网，约10％用于变压器汰换。

北美基建法案变压器供不应求

北美是全球配电变压器最大的市场，占全球市场份额约46％。由于美国国内变压器产能严重不足，导致设备交期大幅拉长，台厂受惠美国转单，带动变压器、配电盘、开关、储能电池等设备供不应求，来自美国外溢商机涌现。

国内有台电强韧电网、国外有美国基础建设，这样内外皆美的商机，为何只有部分厂商吃得到？

华城（1519）表示，重电业有三个商业模式及特性，第一是前期需要大量资本投入，回收期长，前几年因疫情造成的缺工、缺料及塞港问题，导致同业变少，无法在短时间内建厂；第二，得透过相关技术人员开发才有竞争力及接单统包；第三，长时间开发经营客户，才能成为核心供应商。简单来说，这些都需要时间与技术，即使现在看到产业前景很好也无法建厂投入生产。

另外，两股力量造就市场需求的爆发，第一是全球朝向净零碳排，过去既有的电力基础已经没办法应用，要把过去100年的布建全部打掉，每个国家都想要在未来3∼5年重新建立，推升需求及挑战。

第二则是市场景气不佳，各国以基础建设来支撑景气，尤其是电力设备及道路建设两大块，而厂商是很难在短时间因应这些缺口。（全文未完）

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