明年Q1股市 AI续唱主调

2024年第一季投资展望与建议

全球经济面临潜在不确定性，美国及成熟市场股市维持平稳，明年首季在积极型的股票部位上，投信法人建议，可留意AI主题仍为驱动股票市场主旋律，元月行情、选情挹注政策受惠股，如台股核心战略投资六大产业等，亦值得作为卫星资产配置部位。

第一金投信投资长曾志峰分析，由于高利率及金融紧缩环境，直接冲击民间消费与投资，并压抑风险资产评价，目前股票评价多数处于十年平均之上，企业获利仍有一定的下修风险。目前相对仍较看好受惠投资题材驱动标的，像是AI相关投资应用，硬体设备走向软体开发应用等，预期公司营运将受惠趋势投资需求，获利成长带动股价表现，将有机会成为2024年新一波科技应用落实生活面的投资热潮。

年底传统股票市场旺季，交易热度受到高利率影响，市场利多及利空消息对股价及市场波动影响将较为显著，不过，长期资金布局及投资组合调整，或将持续带动股票资产多头表现。

日盛上选基金研究团队表示，观察明年明星产业，主轴还是在AI相关族群，统计2022年～2026年全球AI伺服器出货量将以双位数高速成长，相关零组件无论是产量或价格都有显著增长，台厂伺服器代工受惠大；明年台厂在更多AI应用驱动下，营收及获利都有大幅成长机会，包括散热模组、电源供应、风扇、机壳、交换器等族群皆雨露均沾，迎接高速成长期。

群益半导体收益ETF经理人谢明志指出，随生成式AI持续催化市场新商机与需求，后续对相关供应链助益料更明显，支撑AI的发展是高速运算及高阶晶片技术，台湾半导体在此竞争力强劲，当不乏在全球居执牛耳地位之公司，包括全球半导体先进制程产能、全球ABF载板市占率都是全球之冠，在全球前十大IC设计公司中也占有三席，可望直接受惠。