摩根大通：銀行及壽險股各有利多 按讚四檔台股

台股示意图。 图／联合报系资料照片

摩根大通证券在最新释出的「台湾金融产业」报告中指出，有鉴于台湾金融股基本面长期看好，可望受惠于美国联准会（Fed）下半年降息，且近期寿险金控股利议题发酵，按赞元大金（2885）、富邦金（2881）、中信金（2891）及中租-KY（5871）等四家金融业者，均给予「优于大盘」评等。

报告指出，Fed下半年可能降息，有助于重振外币贷款，加上今年国内生产毛额（GDP）成长率预期增长，基本信贷需求提升，且财富管理与信用卡手续费收入优于预期、境外旅游增加等，都增强了台湾金融股今年来的业务动能。

小摩日前举办2024年台湾执行长-财务长（CEO-CFO）大会，数家金控与会。与会金控高阶主管认为，银行业务可能比预期更有韧性。大会上的讨论主要集中在寿险公司在国际财务报导准则第17号公报（IFRS17）/新一代清偿能力制度（ICS）下的股息支付能力及资本部位。另外，中租-KY的资产品质也是讨论重点。

小摩在CEO-CFO大会之后，重申看好中信金及富邦金，原因是银行的手续费等收入有更多增加空间、Fed下半年降息可望提振获利、资本部位更为稳固。小摩预期中信金的目标价为31.3元，富邦金则为71元。另外，元大金的目标价则是29.4元。

至于中租-KY，目标价为205.6元。报告指出，中国大陆资产品质成为会议焦点。中租-KY高阶主管表示，资产品质不会比现在大幅恶化，原因是去年紧缩信用审查，因此资产组合成长较缓慢，但不确定延滞率何时能逆转向下。