Mysteel：贸易壁垒加持 欧洲钢材价格或继续高位运行

临近2月，中国钢材需求已然步入淡季，国内钢厂降价出口意愿加强。同时伴随着国际废钢价格的走弱，东南亚、独联体和中东地区的钢价均有一定幅度的下滑。然而，近期钢铁巨头安赛乐米塔尔将北欧热卷出厂价格提高至730欧元/吨（890美元），市场却丝毫不见松动的迹象。一般情况下，除去成本因素，钢材价格的波动主要受供需关系影响。那么，在欧洲是否也同样受这两方面因素影响呢？

供应偏紧or需求拉动？

欧盟主要国家钢材产量数据（数据来源：世界钢协 单位：千吨）

从供给端来看，受新冠疫情影响，2020年欧洲主要产钢国家（德国、法国、意大利、西班牙）的粗钢产量同比均有10-20%左右的下降。分阶段来看，欧洲各国政府在去年3月和4月采取了前所未有的封城措施，导致钢材的生产受到严重的负面影响，德国去年4月份的粗钢产量环比下降22%，意大利的粗钢产量环比下降19%。大多数欧洲国家自5月初取消了封城措施，这时钢铁生产才有一定幅度的回升。

从最近两个月的粗钢产量来看，欧洲主要产钢大国完全恢复到了疫情前的水平，同时产能的增量并未就此停止。据Mysteel了解，近日安赛乐米塔尔宣布将于2月上旬重启一座位于比利时根特的高炉，此高炉于去年九月因疫情影响暂停运行。

从需求端来看，汽车工业作为欧洲用钢的支柱，表现的不尽人意。据欧洲汽车制造商协会于本月发布的数据显示，受新冠疫情直接影响，2020年欧盟乘用车市场出现有记录以来（1990年）最大跌幅，新车登记量同比减少23.7%至994万辆。数据显示，2020年欧盟27个成员国的新乘用车登记量同比均下降超过10%。在主要汽车消费市场中，德国、法国、意大利分别下降19.1%、25.5%和27.9%，而西班牙的降幅达到32.3%。在欧洲各国政府行业扶持政策提振下，目前汽车业复苏进程好于预期。欧洲汽车制造商协会发布的最新数据显示，目前欧洲范围内的汽车销量已恢复至疫情发生前的75%。

机械制造方面，据欧洲钢联联盟介绍，由于疫情的不确定性，大多数欧洲机械制造类的企业更倾向于维护和升级现有设备，不会进行产能扩张。

缺少进口资源的竞争是欧洲钢价高企的根本原因

从以上供需两端的情况来看，欧洲钢材供给的恢复要远远好于下游的用钢需求，但市场并未形成供大于求的局面。据Mysteel了解，当前北欧钢厂的热卷订单已经排期至今年7月份，南欧钢厂上半年的订单也所剩无几，产生这种现象的最根本的原因就是缺少进口资源的竞争。

2019年欧盟进口钢材数量（数据来源：EUROFER 单位：吨）

2019年，欧洲共进口钢材达到2500万吨，分区域来看，其中超过一半以上来自土耳其及独联体地区；分品种来看，77.6%为扁平材产品，热卷是欧洲主要钢材进口的品种。2020年6月，欧盟委员会宣布新的钢铁关税进口配额政策正式实施，有效日期为2020年7月1日至2021年6月30日。新的政策将对每个国家/地区的钢铁配额进行季度管理，而不是每年进行一次管理。除此以外，欧委会还将热轧板卷和配额从一般配额转为国别配额，这些国家分别为包括俄罗斯、土耳其、印度、韩国和塞尔维亚。这实际上减少了土耳其、印度和塞尔维亚等一些出口大国的进口量。此次新规下，土耳其热卷配额减半至每季度33.7-34.5万吨，塞尔维亚的热卷配额减少40%，印度减少20%。在新政策的基础上，欧盟委员会于12月17日宣布，决定对土耳其热轧卷进口征收4.8％-7.6％的反倾销税。该关税将从2021年1月14日起临时征收，有效期为6个月。除此之外，欧盟委员会于本月下旬宣布对俄罗斯大型钢厂谢韦尔公司(Severstal)出口至欧洲的热卷进行复审调查。据相关人士向Mysteel透露，俄罗斯的热卷大概率将被加征反倾销税。

2008-2020年欧洲钢材进口量（数据来源：EUROFER 单位：吨）

随着相关政策的推进，欧洲市场很大程度上阻止了海外低价资源的流入，目前土耳其热卷出口至欧洲的报价为730欧元/吨CFR（含反倾销税），因此对于欧洲钢厂来说，将热卷出厂价格上调至730欧元/吨依旧信心满满。

结语

近些年来，欧洲的社会福利支出不断上升，钢厂的生产和运营成本居高不下，导致其钢铁产品的价格竞争力逐渐下滑。新冠疫情的到来更令欧洲经济雪上加霜，即便是经济基础较好的德国，也面临来自新兴国家的竞争。短期来看，构建贸易壁垒或许可以缓解欧洲钢厂一时的困境，但从长远来看，不利于钢铁企业创新能力和国际竞争力的提升。

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