彭博：台積電長期AI題材不變 最近下跌後還更吸引人了

基金经理人认为，台积电（2330）、三星电子及SK海力士（SK Hynix）的长期AI题材不变，依然是吸引人的标的。路透

在亚洲人工智慧（AI）类股近来遭逢沉重卖压后，基金经理人认为台积电（2330）、三星电子及SK海力士（SK Hynix）的长期AI题材不变，依然是吸引人的标的。

在亚股最近的抛售潮后，引发亚洲基金经理人激辩AI行情是否已到达转捩点，一些分析师质疑AI热潮能否言过其实、以及砸大钱投资后取得的报酬是否合理。彭博资讯计算指出，台积电、三星电子SK海力士的总市值已达1.2兆美元，高于十年前的3,120亿美元，在MSCI新兴市场的权重也已提高到近15%，远高于2007年底的不到4%。

不过，景顺香港公司阮伟国指出，其中一些公司的吸引力高于两周前，「对我们来说，这股趋势至少维持住这些科技部位，或者若有更多卖压，机会出现时，我们将会加码」。

摩根士丹利（大摩）仍以台积电为其首选股，认为该公司在「长期半导体景气下行循环，具备品质与防御本质」，大摩包含詹家鸿的分析师团队指出，台积电「证实涨价与未退烧的AI资本支出强度，应能成为关键触媒」。

台积电和三星电子上季财报都优于预期，分析师认为台积电的利润指引暗示可能调整先进制程晶片价格。彭博汇整数据显示，台积电、三星电子及SK海力士明年获利预料将成长26%-55%，远高于MSCI亚太指数成分企业平均的12%。

在Lazard资产管理公司管理规模10亿美元的Lazard新兴市场基金经理人拉玛查德兰（Ganesh Ramachandran）认为，台积电是晶圆代工霸主，地位相当稳固，至于SK海力士所属的记忆体晶片事业，是景气开始回升的景气循环产业。

台积电股价9日盘中大涨3.7%，报新台币929元。

彭博亚太半导体指数已从7月高点回落近20%，但相较于过去20年的跌幅，仍不算大，例如该指数在全球金融海啸和达康泡沫破灭期间，都暴跌超过80%。

在最近的跌势后，亚洲科技股已变得更便宜，有助提高投资吸引力。不过，投资人也持续进行避险操作，本州防范台积电和三星电子股价续跌的避险需求激增。