彭金隆挺TISA 投信提四建议

金管会主委彭金隆透露将支持台湾个人投资储蓄帐户机制（TISA），投信按赞力挺。图／本报资料照片

TISA建议版本

金管会主委彭金隆透露将支持台湾个人投资储蓄帐户机制（TISA），投信按赞力挺。投信业者分析，将可强化社会安全网、使老有所终，以日本NISA、泰国机制、美国IRA的经验，不只带动股市、也有助经济发展，业者并试算，若台湾实施TISA增加的税负远大于少收的税，也可引导投资人中长期纪律投资，落实普惠金融。

投信投顾公会参考日本、欧美等先进国家的个人投资储蓄ISA、或IRA免税帐户机制，建议四方向，一是修正所得税法第17条，新增一定金额储蓄投资特别扣除，建立台湾个人投资储蓄帐户机制（TISA）。

一定金额原参考保险费每年有2.4万元列举扣除额，但后来参考日本NISA360万日圆额度提供免税、且台湾没有像美国IRA等第三支柱的退休机制，建议TISA额度拉高至12万元。

二是五年持续持有才可领回，引导中长期纪律投资；三是单笔及定期定额投资并行，制度运用有弹性；四是对无综合所得税应纳税的经济弱势者，提供追溯减除以前五年度累积尚未减除的扣除，引导经济弱势者积极运用TISA。

投信投顾公会评估，TISA机制有助税收增加，并降低未来的国家财政支出。以台股基金为列，以2,300万人口劳退自提参与率15％计算，保守估计有345万人参与，若每人减免扣除额12万元，以12％国人平均税率计算，会减少500亿元税收，但估计台股基金规模每年可有序引导4,000亿元，证交税每年有望增1,600亿元。

如此不只可带动中长期资金进入资本市场、带动成长，也可带动企业及经济发展，间接带动税收增加，一方面，民众自行存退休金，可强化社会安全网，减少未来可能因照顾退休人力或弱势家庭等所产生的财政支出。

以日本NISA来说，今年起扩大免税额度，市场看好将推动储蓄现金进入股市，目前日本现金余额高达1,090兆日圆，若其中10％转入股市便有100兆日圆资金动能，预期投资人偏好的日本制造概念股受惠最大，有助经济发展。

日本政府预估，今年起NISA资产将快速成长，目标是2027年投资金额达56兆日圆，直追目前日本退休基金持有日股约66兆日圆的资产。