建置TISA 五效益聚光

NISA新制上路为日股带来新动能，台湾能否跟上国际潮流，建立台湾个人投资储蓄帐户（TISA）机制再受注目。 （联合报系资料库）

NISA新制上路为日股带来新动能，台湾能否跟上国际潮流，建立台湾个人投资储蓄帐户（TISA）机制再受注目。

投信投顾公会连年力推修正所得税法，新增个人投资金融商品2.4万元扣除额，理事长刘宗圣表示，建置TISA有五大效益，其中，每年至少可引导160亿元进入台股等资本市场，为政府带进50亿元证交税。

TISA重点

五大效益包括：强化社会安全网，使老有所终；低定额特别扣除、落实普惠金融；引导中长期纪律投资、实现财富累积；储蓄投资化、打通企业筹资链；税收增加，促进财政收支平衡。

根据投信投顾公会以保守到乐观四情况推估TISA实施成效，最保守情境下，估计有60至70万人参与，以资金流向台股基金为例，每年可引导160亿元中长期资金进入台股，有助于企业筹资发展、吸引国际资金来台。

针对外界担忧减税将不利税收，投信投顾公会进一步以12%平均税率推估，预计将因此减少19~20亿元税收，但台股基金增加投资台股160亿元，带动股市成交量，可望使证交税每年增加50亿元。

至于最乐观情境下，估计每年可引导828亿元资金投入台股，所得税减少100亿元，但证交税增加达1,300亿元。

透过税赋优惠引导民众投资的个人投资储蓄帐户（ISA）观念在国际间日益盛行，日本2014年起推出「NISA」，今年再推出新版，提高免税额度并取消期间限制，目标是2027年NISA投资开户数及金额双倍增，为近年投资增温、迭创新高的日股再创新动能。

投信投顾公会自前任理事长张锡时代，即开始唱议推动台湾版的ISA「TISA」；现任理事长刘宗圣接续推动，今年再透过金融总会提出建言；据公会版的TISA规划，是参考日本、欧美等先进国家的个人投资储蓄ISA或IRA免税帐户机制，建议修正所得税法第17条，从三大方向着手。

一是新增2.4万元特别扣除或列举扣除，已建立我国个人投资储蓄帐户机制；二是设下但书，持有五年持续方可领回，引导中长期纪律投资；其三是针对综合所得税额的经济弱势者，提供追溯减除以前五个年度累积上为减除的扣除，以引导经济弱势者及年轻小资族积极运用TISA。