企业CEO如何通过财务报表做好财务管控

CEO不仅要会解读财务报表，还要会通过财务报表做好财务管控。这是一项很重要的工作。

从整体上看，企业在经营活动中常面临两大风险，即经营风险和财务风险。

经营风险一般是由企业产品成本过高、管理效率低下和企业战略运营不当等原因造成的，企业可通过控制成本、改善管理方法等方式加以调整。

财务风险则是企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润（股东收益）的可变性而带来的风险。当企业不能偿还到期债务时，就会出现极大的风险。严重时企业会面临破产清算。

1通过现金流和应收应付账款，管控企业的资金周转情况

如果一家企业的账面利润很高，但是现金流不足，企业是无法进行正常经营活动的，甚至会面临倒闭的危机。

一旦企业出现现金不足的情况，企业一方面会因赊欠账款的不断增加而导致供应商不再提供货物，使企业生产停滞；另一方面会被各种债务缠身，难以挣脱。

另外，现金不足还会导致企业无法给员工发放薪资，无法上缴税金、无法偿还到期债务等。这些都是现金不足导致的危险局面。但这并不意味着企业的现金持有量越多越好。

考虑到资金的时间价值和企业对现金需求种类的不同，CEO要确定企业现金的最佳持有量，从而让持有现金的成本最低而效益最大。这也是现金流的重要管控方法之一。

除此以外，CEO还可以通过组织财务人员定期清查库存资金对企业资金进行管控。这种方式既能反映企业当前的现金情况，又能防止相关人员的舞弊行为。

除了现金流之外，应收应付账款也是管控企业资金周转情况的关键。

应收账款是企业的重要流动资产，也是企业的重点管理对象，只有收回来的应收账款才是资产。应收账款是否能顺利收回取决于对方的信用和财务情况。应收账款过多，会导致企业资金周转困难，增加企业现金流出的损失等。对此，企业在管控时要做到赊销看对象、有度延长信用期、定期核对往来账等。

应付账款是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务，它是一种尚未结清仍需支付的债务。如果企业的信誉良好，短期内应付账款较多也是正常现象，说明供应商愿意赊销货物给企业方。但大多数情况下，企业应付账款多说明企业当前资金周转困难，承受较大的资金压力。

具体来说，CEO要做好未来现金流预测，了解企业需要多少现金流才是“安全”的。预测现金流的第一步是预测企业未来的经营状况，根据企业未来的销售收入、销售成本、营业费用、营运成本、固定资产、所得税等进行预测；第二步是预测未来的现金流量。预测时一般进行粗略估计，并不需要十分精确的数据，如表所示。

现金流量预测表

2通过资产与存货，管控企业财富

资产和存货是企业拥有的财富。 CEO要从财务报表上了解企业的资产与存货情况，了解企业到底有没有钱。

企业资产是企业进行各项经营活动的基础，是企业盈利的必要条件。企业资产一般分为流动资产和非流动资产（固定资产、长期股权投资、无形资产等）。CEO要组织财务人员定期进行资产盘点、做好资产评估、做好折旧、摊销和清理。

同时，企业的存货量过大，容易积压资金，既无法体现货物的价值，也无法让企业盈利。因此，CEO要做好存货管理，确定最佳的经济订货量。此外，还要关注期末存货是否发生减值，以准确判断存货的价值。

3通过成本、费用和薪酬，管控企业的成本

CEO不仅要了解企业资产和存货等，还要了解企业的成本、费用和薪酬等开支情况。

成本是指生产活动中所使用的生产要素的价格，所以成本也称为生产费用。管控成本对企业发展有着重要的作用，不仅能有效降低企业的支出，还能提高企业的效益。

一般来说，企业管控成本要关注料、工、费三点。其中“料”是直接用于产品生产的材料费用；“工”是直接生产产品的工人工资；“费”是因组织和管理生产经营活动而发生的各项支出。

具体来说，企业要根据最佳经济订货量来降低企业材料的采购成本和库存成本，控制物料成本；通过控制单位人工费、合理选择企业所处的地理位置降低人工成本。同时，企业要注意降低各种费用，如销售费用、管理费用、财务费用等，以降低企业的经营管理成本。

总之，通过财务报表做好财务管控是CEO经营企业的重要一环。CEO一定要仔细研究财务报表中的每一个项目和数据，并了解这些数据背后透露出来的企业经营状况的信号，并在此基础上，做出适当的调整和改变，有效利用企业的资金、资产完成经营计划，进而实现企业的战略目标。

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（财务管理研究2022年第4期）

摘 要： 企业财务战略能从整体层面为企业发展提供战略性财务规划和指导，保证企业资源充分调度和可持续发展。科沃斯财务报表数据显示，其财务战略在筹资方面相对稳健，支持科沃斯的财务资源主要来自无息的经营负债和利润形成的留存收益，在投资方面是经营主导的投资战略，投资方向专注于和主营业务有关的对内投资。科沃斯目前处于高速成长期，筹资活动与经营活动、投资活动现金流量存在一定的适应关系。通过对科沃斯财务战略的解读，投资者可以多角度地预测未来财务状况和经营业绩。

关键词：财务战略；融资战略；投资战略；财务报表；科沃斯

资料来源：管理会计知识汇

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