全球绿债走多头 发行规模、债券报酬涨势旺

联邦低碳目标多重资产基金预定经理人周钲凯表示，美国与欧盟的绿色复苏计划、市场需求及低融资成本等因素，促使企业积极搭上绿色金融顺风车。预测2021年绿色、永续债券与贷款发行金额估可达到1兆美元，较2020年增长逾三成。在投资报酬上，绿色债券也比全球债券表现来得好，无论二年或更长的五年累积报酬率，绿债各以5.33％及14.4％的强劲表现，胜过一般债券。

统计至10月6日为止，若观察全球绿色债券指数，与全球综合指数作为一般债券参考指数表现，以绿色债券近二年累积报酬率达5.33％，较全球债的4.45％来得高。拉长至5年来看，全球债券报酬率升至11.77％，但绿债以14.4％略胜一筹。

周钲凯指出，绿色债是投资于各类环境项目的筹资工具，能向投资者提供固定收益，目前主要由政府、金融机构及发债商提供投资者认购。所筹集的资金仅限于用来推展绿色项目及环保产业，例如建造绿色建筑、可再生能源设备、绿色运输等，从而解决环境问题，推动绿色经济发展。与普通债相比，绿债能让投资者参与可持续发展，也具环境效益的投资，兼收环保与投资之利。

尤其低碳相关的多重资产基金，纳入流动性较佳的大型股、成长性较高的中小型股，及低波动且多为投资等级信评的绿色可持续发展债，透过股有债资产配置组合，有助提供稳健的收益成长空间。