日月光併購兩廠貢獻營收 市場估第3季EPS近2元

日月光。（联合报系资料库）

日月光投控（3711）7月营收月增9.9%、年增6.7%，法人机构表示，由于先前并购英飞凌的菲律宾与韩国两厂将在本季加入贡献营收，尽管终端市场需求恢复低于预期，但预估第3季每股获利（EPS）将有近2元的水准。

分析师指出，日月光投控7月营收月、年双增，其中，IC ATM 营收月增5.3%、年增2.4%；预期今年将会回到往年的营运轨迹，尽管下半年是传统旺季，但市场复苏速度低于预期，毛利率也会略受压抑，但先前并购英飞凌的菲律宾与韩国两厂将在本季加入贡献营收，预估全年营收维持逐季向上的趋势。

另外，预估日月光投控第3季 ATM 平均整体产能利用率大于65%，较上季的大于60% 上扬。日月光第3季IC ATM 营收将季增7~9%，EMS 部分，随客户新产品出货，预估营收季增14~19%。

合并毛利率方面，排除汇率影响，产能利用率还是主要影响毛利率的因素，预期IC ATM 毛利率将较上季微幅成长，EMS 营业利益率将较去年底的3.5%增加，整体集团单季合并毛利率将较上季增加下，估计单季 EPS 近2元。

市场法人表示，日月光投控今年封测事业营收成长幅度将和逻辑半导体市场年增4~6%相近，产能利用率将从上半年约60~65%逐步上升到70~75%，但整体市场的恢复仍然有些缓慢，因此，全年EMS业务的营收增长也较为平淡，全年EPS有机会来到7.2元。