大立光公布7月營收 法人按讚第3季 估單季 EPS 44.6元

大立光。 联合报系资料照

大立光（3008）公告7月营收月增34.4%、年增55%，优于市场预期，主要是苹果iPhone 16镜头量产出货，带动营收月增，由于iPhone 16镜头进入出货旺季，预期8月营收持续成长中，法人机构预估，第3季每股获利（EPS）有望上看44.6元。

分析师表示，展望大立光第3季营运，由于WWDC 2024上发表Apple Intelligence，仅支援A17 Pro以后的处理器，iPhone用户若要体验手机生成式AI功能，大部分的用户需要换机，因此，预期今年下半年为iPhone长线换机潮的起点，加上iPhone16 Pro与Pro Max皆搭载潜望镜头，加大潜望镜头渗透率，iPhone 16 Pro Max主镜头更换CIS需重新设计主镜头进一步增加镜头ASP，皆推升营收成长，预估第3季营收163.2 亿元，季增48.6%，税后净利59.5亿元，季增32.4%，EPS为44.63元。

展望2024年，iOS18将AI导入iPhone，可望推升换机需求，预期iPhone16 Pro与Pro Max皆将搭载5倍光学变焦镜头，增添潜望镜头出货成长动能；华为Mate60系列机种热卖后，Android阵营多款旗舰机种问世，带动高阶镜头出货动能下，预估大立光今年营收583.6亿元，年增19.5%。

虽然模造玻璃镜片大部分为外购，但镜头良率可望提升，加上Android 旗舰机带动高阶镜头出货成长，提升毛利率表现，预估今年毛利率将优于去年，预估税后净利239亿元，年成长33.5%，EPS179元。