日月光公布去年營收後 法人看估今年 EPS 上看10.2元

日月光。报系资料照

日月光投控（3711）公布去年12月营收月减8.4%、年减6%，第4季营收季增4.1%、年减9.4%。法人机构表示，第4季为年底节日旺季，客户新产品推出，终端需求恢复，但并不是很明显，无往年旺季需求的成长力道，客户加紧库存控制，急单较多，整体订单能见度不佳。

预估日月光第4季平均整体产能利用率约60%，较上季的65%微幅下滑；毛利率方面，排除汇率影响，产能利用率还是主要影响毛利率的因素，预期IC ATM 毛利率将和上季相近，而 EMS 营业利益率将略高于3.3%，整体合并毛利率将会较上季下滑，预估单季每股税后纯益（EPS）1.9元，全年为7元。

分析师指出，半导体需求由创新驱动，而5G、AI、电动车、物联网等创新驱动需求加速，为半导体产业成长的长期支撑。AI相关封装仍在早期阶段，占日月光 ATM 营收约5%，利润率也较低，但随着AI导入现有应用甚至新应用中，将看到需求呈现爆炸性成长，当量大到一定程度时，对封测厂是正面。

看好AI和 CPO 等应用未来的需求，预估日月光投控先进封装2024年业绩可较2023年倍增，并预期第1季营收有机会呈现年增，而全年产能利用率将从2023年约60~65%逐步上升到70~80%，全年 EPS 上看10.2元。