三商美邦人壽拚自救！今年第三度發債 總額度達200億元

三商寿（2867）拚自救，17日公告董事会通过将发债50亿元，主要强化财务结构、提升资本适足率，而这也是三商美邦人寿今年第三次发债，若全数完成，预计将募资200亿元。

三商美邦人寿17日公告董事会决议拟以公开募集方式发行十年期累积次顺位普通公司债，上限50亿元，得采一次或分次发行，主要用于强化财务结构、提升资本适足率。

截至今年6月底，三商寿RBC为150.99％，相比去年12月底的111.09％，已拉升39.9个百分点，但仍未回到200％法定标准以上，RBC已连5期未达法定标准；而净值比则在6月底回升至3.34％，但因受到外汇避险成本居高不下且第3季市场波动剧烈的影响，截至第3季底净值比降至3.15%。

为了使RBC在今年提高到200％之上，三商寿也提出一连串强化资本计划，分别为2024年完成不动产转列投资用、现金增资3亿股、私募负债型特别股、发行次顺位债券50亿元等四项及2025年完成私募普通股或特别股、私募国内可转换公司债等二项。

目前三商寿8月已先完成第一波普通股3亿股现金增资，发行价格6.8元，约筹资20.4亿元，而4月25日董事会通过的发行次顺位债券50亿元，至9月18日止已募集20亿元，因此今年第一波筹资已达40.4亿元，合计2年多来已进行5次现增近150亿元。

另外，三商寿9月19日董事会决议拟公开募集发行10年期累积次顺位普通公司债上限100亿元，10月17日再通过50亿元的发债额度，若三次发债全数募集完成，预计将募资200亿元。