生成收费与智慧医疗 强股布阵 AI应用兵分两路

生成收费与智慧医疗，强股布阵AI应用兵分两路。（图/理财周刊提供）

上周(7月20日)台积电(2330)法说会后，吹皱台股一池春水，大盘指数惨遭修正300余点，万七上下震荡，虽然人工智能(AI)趋势未变，不过，业绩却未跟上来是主要原因，因此微软(Microsoft)AI率先提出收费机制，商业模式初具成效，相关个股成为资金转进标的。

另外，本周2023亚洲生技大展登场，台股场内场外似乎都聚焦在此，八大主题除委托暨设计制造(CDMO)因具有实质业绩挹注，类股受瞩目外，另一引起多头资金兴趣的是AI智慧医疗新趋势发展，尤其不能光有题材而无财报保护，AI医疗强股布阵会是短线投资人必修显学。

AI商业应用 指标台厂可望受惠

AI末端应用现分为商业与医疗两大方向，商业用以工厂自动化较为成熟，机器人与生成式AI仍在发展阶段，微软是较早布局AI生成式的厂商，且已经宣布针对企业收费机制，分为Bing Chat及Microsoft 365 Copilot，Bing Chat为简易版，搜集网路公开资料与提供来源，支援图表与图片输出等，每名用户收费5美元；Copilot为进阶版，除Bing Chat所有功能，完全隐私功能由企业用户掌握，并协助撰稿、文案与制作表格等，费用为每月30美元，相关台厂包括宏碁资讯(6811)、精诚(6214)、迈达特(6112)及伊云谷(6689)等，可望同步受惠。

其中，宏碁资讯7月24日攻涨停做收，该公司近日再度取得微软Azure Expert MSP认证，获得包括云端、AI、数位应用及安全性等领域在内的微软六大解决方案合作伙伴资格，等于是最直接受益的台厂。

理周投研部表示，在微软宣布收费机制后，整个生成式AI应用产业链才告完整，资本市场个股股价表现原本就是反映产业趋势与未来，台厂多半为AI上游零组件或伺服器整机代工厂，末端商业模式才是重中之重，一旦商模如预期大受欢迎，那么产业链发展将成永续性，若商模发展未如预期，产业链的需求就成为一次性的题材爆发而已。

从游戏显卡发迹的辉达(NVIDIA)创办人黄仁勋深知这个道理，末端应用不管是对企业(BTOB)或对一般消费者(BTOC)，都会受到景气波动影响，因此在成功将GPU导入AI通用运算后，更积极布局在不受景气影响的AI智慧医疗上，包括2020年与GE Healthcare、Nuance成立Inception医疗联盟，近日更宣布投资5000万美元，跨入科技生物商Recursion Pharmaceuticals旗下AI药物探索模型，使该公司股价爆涨，并与台湾多家大型医院包括荣总、长庚等进行临床数据资料的合作等。

本文作者：陈春霖

(本文摘自《理财周刊1196期》)

《理财周刊1196期》