手握广州“最贵旧改项目”的方圆房地产深陷流动性困局待解

天天房产9月26日讯，手握广州“最贵旧改项目”的方圆房地产在7月份涉险展期一笔10亿元逾期项目贷款后，新的流动性风险又接踵而至。拟增加65天宽限期等召开第五次债券持有人会议表决{出处:baike.xuyilogo.com}昨日，广州市方圆房地产发展有限公司（简称：方圆房地产）发布公告，宣布2020年公开发行公司债券（面向专业投资者）（第一期）公司债券2024年第五次债券持有人会议的投票表决期间发生变更。（图源：方圆房地产公告）公告中，方圆房地产表示，本次债券发行规模为9.18亿元，债券余额同样为9.18亿元，票面利率为10.00%，债券期限为4年，到期日为2021年至2024年每年的12月3日。原定的投票表决期间为2024年9月20日10:00至2024年9月25日17:00，现变更为2024年9月20日10:00至2024年9月26日17:00。本次会议由太平洋证券股份有限公司召集，债权登记日定于2024年9月19日，会议定于2024年9月20日以非现场会议（线上）的方式召开，表决方式为电子邮件或邮寄提交投票[图文:baike.maimangjy.com]。会议审议的议案包括豁免本期债券持有人会议通知期限、调整利息兑付安排、调整回售本金兑付安排、增加65天宽限期以及修改债券受托管理协议及募集说明书中违约责任及加速清偿相关约定。根据公告，表决票接收截止时间为2024年9月26日17:00，决议通过条件为代表未偿还债券本金总额50%以上表决权的债券持有人同意。参会资料提交截止时间同样为2024年9月26日17:00。流动性依然紧张、境外债处理方案尚未形成另，8月23日，太平洋证券股份有限公司作为广州市方圆房地产发展有限公司境外债券"20方圆01"（债券代码：175505.SH）以及"H20 方圆 1"的受托管理人，发布关于该公司境外债券重组后续进展情况的报告。报告显示，方圆房地产未能按期兑付本息的到期境外债券发行金额及剩余金额均为3.4亿美元。【来源:baike.wypdesign.com】该债券期限为2.5年，债券利率为13.6%,还本付息方式为每半年付息，到期一次还本。方圆房地产在2023年8月21日终止此次境外债券的交换要约。彼时，公告中方圆房地产称，公司的销售情况未见好转，流动性依然紧张，暂未有进一步的境外债处理方案。广州“最贵旧改项目”贷款逾期获展期方圆房地产债务问题早有爆出，今年7月份便有银行贷款逾期涉嫌展期。天天房产获悉[图文:baike.hbqczx.com]，7月1日，方圆地产曾发布公告，透露其联营公司广州升龙方圆置业有限公司（以下简称“升龙方圆”）一笔10亿元的逾期项目贷款获银行展期12个月。【来源:baike.fubao188.com】彼时，升龙方圆方面对媒体曾表示，贷款展期后，公司的资金压力将得到缓解，提振村民支持改造的积极性，接下来将继续正常开展旧改工作。公开资料显示，升龙方圆是广州市番禺区沙溪村改造项目的合作企业，两位股东均为民营企业。沙溪村是番禺区“第一旧改大村”，改造的投资总额高达398亿元，被誉为广州“最贵旧改项目”。“H20方圆1”公司债券的利息和回售本金兑付安排的调整议案未获通过此外，在更早的3月26日，方圆房地产曾发布关于“H20方圆1”公司债券复牌的公告称，因重大事项存在不确定性，该公司债券“H20方圆1”已于2023年11月14日停牌。根据最新进展，广州市方圆房地产发展有限公司2020年公开发行的第一期公司债券（面向专业投资者）的2024年第二次债券持有人会议已于3月21日在线上召开。会议通过了部分议案，但关于利息和回售本金兑付安排的调整议案未获通过。{出处:baike.zxsytzs.com}[图文:baike.syjtjx.com]基于此，广州市方圆房地产发展有限公司已向上海证券交易所申请自2024年3月27日开市起复牌“H20方圆1”公司债券。资料显示，该债券名称为广州市方圆房地产发展有限公司2020年公开发行公司债券(面向专业投资者)(第一期)，证券代码1755054，债券简称“H20方圆1”，发行总额9.18亿元，债券期限2+1+1年7，票面利率10%。【来源:baike.firstgood.net】法院裁判子公司支付工程款5153.65万元及逾期付款违约金{出处:baike.kanhulian.com}值得一提的是，9月24日，方圆房地产发布公告，披露了一起涉及重大诉讼、仲裁的案件情况【来源:baike.dhdxsl.com】。案件编号为（2022）粤13民初465号，原告为中建四局第六建设有限公司，被告为惠州市辉盛房地产开发有限公司，即发行人的控股子公司。该案件于2022年11月26日被广东省惠州市中级人民法院受理，并于2022年12月1日被方圆房地产发展有限公司知悉。案件起因为建设工程施工合同纠纷，涉及的标的金额为1.71亿元。2024年9月20日，法院作出裁判结果，要求惠州市辉盛房地产开发有限公司在判决发生法律效力之日起十五日内向中建四局第六建设有限公司支付工程款5153.65万元及逾期付款违约金。[图文:baike.91yingpin.com]同时，中建四局第六建设有限公司在应付工程款范围内，对其承建的“惠州东江月岛项目建筑安装工程”享有建设工程价款优先受偿权。法院驳回了双方的其他诉讼请求和反诉请求。公告中，方圆房地产发展有限公司在公告中指出{出处:baike.app8610.com}，此次诉讼、仲裁不会对公司的经营状况及整体偿债能力产生重大不利影响，不存在因败诉产生重大损失的情形。