寿险发千亿公司债 645亿已入袋

台湾人寿、中国人寿已完成发债，共募集230亿元；国泰人寿发债额度350亿元，其中已募集285亿元；新光人寿原订发行额度是100亿元，因票面利率有到4％，在市场上很「抢手」，22日公告增加发债额度到130亿元，据了解也都立刻募集额满；上半年最早公告发债的是台湾人寿与中国人寿，台湾人寿是发行10年期与15年期新台币次顺位公司债，发行总额为130亿元，中国人寿也是发行10年期次顺位公司债，发行总额为100亿元，两家皆已募集完成。

国泰人寿发行新台币与美元次顺位公司债，是这波公告发债的寿险中唯一发行美元计价次顺位公司债，整体发行总额约为350亿元。目前国寿已发行285亿元，预期很快就能达到350亿元的额度。发行美元计价的次顺位债，主要考量新台币仍要承担汇率风险，直接发行部分美元来减少汇率风险，但就发行情况来看，国内逾9成仍青睐新台币计价，因此估350亿元发行完后，美元计价的次顺位债约占10％。

新寿增加30亿元后共130亿元额度募集完成，且除发债外，也私募发行普通股，上限为70亿元。新寿内部预估，在股、债200亿元资金全到位后，可望将资本适足率（RBC）带回法定标准200％之上。

富邦人寿、南山人寿也发行新台币次顺位公司债，富寿发行上限为250亿元，南山发行上限为150亿元，两家均募集中。富寿10年期的票面利率为3.7％，15年期为3.85％；南山的10年期票面利率为3.75％，15年期为3.88％，两家的票面利率相差不远。