四部门约谈马云 蚂蚁是否终会活成自己讨厌的样子？
摘要：
现在觉得好像有点什么机会，好像最后不是姓马、就是姓马、还是姓马。
——周鸿祎
要点速读：
1、就在蚂蚁集团上市前两天的11月2日晚，中国证监会发布消息，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局对蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明进行了监管约谈。
2、几天前，马云在外滩金融峰会上关于“金融创新”的言论引发了一场大讨论。
3、蚂蚁集团上市前夕，被传遭调查是否存在潜在“利益冲突”并推迟了IPO。
4、马云曾在乌镇互联网大会上十分傲娇地说，电子商务公司才要解决物流成本，但阿里巴巴不是电子商务公司，它要做的，一是培养更多的京东；二是让这样的公司挣钱。阿里要做的，是平台。
5、舍不得孩子套不到狼，快捷支付成立之初，肉都被银行吃了，支付宝只有当厨子的命。
6、蓄力积累C端流量，而后把流量作为筹码收割B端——这几乎是整个阿里系最惯用的打法。
7、君不见站在电子商务顶端的阿里,不断地修订着游戏规则。而对企业而言最遗憾的事，莫过于打破垄断后，成为新的垄断者。毕竟，在成为既得利益者后，再要自我革命可太难了。
央行等四部门联合约谈马云等蚂蚁集团有关人员 蚂蚁是否会活成自己讨厌的样子？（来源：本站财经）
蚂蚁集团11月5日即将上市，市值眼看着就要超越A股股王茅台荣登第一，在这个节骨眼上，证监会刚刚发布消息，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局对蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明进行了监管约谈。
而就在几天前，马爸爸在外滩金融峰会上关于“金融创新”的言论还引发了一场大讨论。毕竟他在台上说“今天的银行延续的还是当铺思想”，并表示这必须改掉而是要靠信用体系。
其他更狠的话，小师妹就不在这儿提了，感兴趣的朋友可以自己找来看，网上都有。
站在上市的节点回头看蚂蚁走过的路，不觉感叹真是不简单。
它生生吃着银行剩饭长成了印钞机。
这般英姿飒爽的小蚂蚁，俨然一副年少有为的屠龙勇士模样；但它身上有阿里爸比的影子，随着上市，资本的收割期，也渐行渐近。
再加上前几天刚出报告的，美国对苹果、亚马逊、谷歌和Facebook四家科技公司的反垄断调查。
这些不禁让小师妹有些多虑，它能避开屠龙少年终成恶龙的宿命吗？
01.起步期：边吃银行剩饭边聚集流量
稍微关注阿里的朋友一定都知道，阿里的使命是——“让天下没有难做的生意”。说白了就是为小微企业服务，这个理念几乎贯穿了阿里系整个生态系统。
蚂蚁金服作为阿里爸比的亲儿子，完美地继承了这个基因。它的招股说明书里，也清清楚楚地写着这一使命。
其实你看名字就知道——“蚂蚁”金服、“芝麻”信用、“微贷”科技平台……你品，你细品，都是小而美的元素。
所谓得民心者得天下，蚂蚁金服从一开始就深谙这个道理，所以才在后来跪舔银行看不上的用户这件事儿上，足足甩了银行十八条街。
事实也证明，你我才是大多数，并且确实帮蚂蚁金服乃至整个阿里体系，撑起了如今令市场疯狂的市值。
支付宝2004年成立，其实它本意是为了解决淘宝购物时的付款问题。那时候网购支付需要跳转到银行网页，支付成功率只有一半多。
也就是说，当时你交易5笔订单，只有一半能够成功，用户体验十分糟糕。
马云一气之下把彭蕾调来专门解决这个问题，自己也是亲自拜访银行求合作，才终于有了现在打遍天下无敌手的快捷支付。
港真，当时说服银行并不容易，毕竟决定权在对方手里，想开放接口没点真金白银是不可能的。支付宝也是下了血本，不仅提出向银行预付手续费，让银行提前锁定收益；还主动往银行交保证金，降低快捷支付的风险。
舍不得孩子套不到狼，快捷支付成立之初，肉都被银行吃了，支付宝只有当厨子的命。
但为了积累用户，这厨子做得也是甘之如饴。
没人能拒绝方便，更何况银行当时那种卡号、密码、预留问题、U盾等一系列组合操作齐上阵的支付模式，确实降低了网购的花钱欲望，所以当快捷支付打破规则横空出世，立刻吸引了大量用户。
2012年，蚂蚁与规模仅百亿左右、常年徘徊在行业尾部的天弘基金合作，把波动较小、收益稳定的货币基金作为主攻方向，开发了余额宝。
那时候银行理财门槛奇高、收益率还几乎跑不赢通胀，余额宝动辄6%的收益率让利和1元也能买理财的门槛，再次吸引了大量用户，直接把天弘基金在几个月之内就顶到规模千亿。
一年之后，天弘基金就成了首家规模超5000亿的基金公司。
这成长速度必须让银行眼红，后来甚至用限制转入转出额度的办法，限制支付宝过快长大。马云为此还亲自下场开撕过，年少时热爱网上冲浪的朋友们一定还有印象。
人气聚起来了，此时的屠龙少年也已经锋芒毕露。
02.成长期：用C端流量收割B端机构
小师妹不得不说，马爸爸诚不欺我，“让天下没有难做的生意”，确实是对阿里非常非常重要的一句话。
先带你们看段视频，请忽略中间那位尴尬又不失礼貌地微笑着的李彦宏，看到右边有些上头的大强子了吗？
视频里的马爸爸在乌镇互联网大会上，十分傲娇地说，电子商务公司才要解决物流成本，但阿里巴巴不是电子商务公司，它要做的，一是培养更多的京东；二是让这样的公司挣钱。
看明白了吗？阿里要做的，是平台。
作为阿里的亲儿子，蚂蚁金服将这一点贯彻执行得十分之好。
当然助推器是2016年互联网金融严监管启幕，网贷、银行、基金、互联网资管、小贷、消费金融都被整顿，尽管持牌，蚂蚁也要小心雷区，规避风险。
凭借着技术底气和天量用户，它的技术路线越走越稳——它逐渐向越来越多的金融机构提供了技术服务和开放平台流量。
小师妹说直白点，这像不像支付宝的“淘宝化”？
这时候你们看明白了吗？藏在“让天下没有难做的生意”这句话背后的，是“我要做平台，你们都是我平台上的生意”。
再品品那句马爸爸diss大强子的话，“我们不是电子商务公司，我们是帮助别人做电子商务，这是有巨大差异的。”
你把这句话转个弯套在蚂蚁的身上，是不是品出那味了？
蚂蚁没有骗人，它确实不是想和银行竞争，它只是想让银行来它这儿做生意。
蓄力积累C端流量，而后把流量作为筹码收割B端——这几乎是整个阿里系最惯用的打法。
你回忆下阿里电商发家致富的路子，想想它是如何一步步成长起来的。
它开始是在淘宝上吸引小商家进驻，甚至手把手地培训他们，教他们赚钱，慢慢地给网站聚集了人气；而2012年横空出世的天猫，赶上了时代的选择，阿里痛下决心all in 无线（就是从网页到手淘），再加上公司上市，严打假冒伪劣，一线大牌那可是自觉自愿地排着队上天猫开网店，流量的重要性对他们不言而喻。
其实字节跳动也是这个路子，小师妹以后细讲。
珠玉在前，蚂蚁作为阿里的亲儿子，这一招，自然也会使得行云流水。
所以蚂蚁集团董事长井贤栋才会说，不会为了一棵树，去毁坏一片森林。
2017年5月27日，余额宝半推半就地将个人持有限额由100万调整至25万元；8月又调整至10万元；12月单日申购额度调为2万元……
一年之后，余额宝率先接入博时、中欧基金公司旗下的两只货币基金，随后多家基金公司相继接入。
仔细回忆下，你除了银行定期、活期存款之外买的第一份理财产品，是不是始于余额宝？然后就一发不可收拾，从买货币基金到投资股债产品组合，支付宝同时也为你打开了基金和保险的大门。什么账户安全险、相互保、跟你投，那都成了妥妥的现象级产品。
没有金融机构抵挡得住上亿用户的流量诱惑。
蚂蚁自己在招股说明书里对天量用户专门有个形容词，叫“用户触达。”
来看下这句话，“通过微贷科技平台、理财科技平台和保险科技平台，公司为金融机构合作伙伴提供高质量的用户触达与洞察。”
要不说中文真是博大精深。
至此，蚂蚁已经从一名不被认可的少年，成长为一名出色的屠龙勇士，它不仅有杀死恶龙的勇气，更有杀死恶龙的的能力。
03.成熟期：制定规则激烈“厮杀”
吃着银行剩饭长大的蚂蚁金服，早已长成了印钞机的模样。
背靠着阿里，它的成长速度是惊人的。
2019年，蚂蚁集团的营收为1206.18亿元，同比增幅超过40%。而今年1-6月，尽管有疫情的影响，蚂蚁的营收也已经达到725.28亿元，同比增幅超过38%。
其2019年的净利润为180.7亿元，类比银行业协会发布百强榜单，蚂蚁集团的净利润已经可以排在十几位。
它已经长大了。
截至到6月30日，蚂蚁已经与约170家资产管理公司合作，这些合作伙伴在蚂蚁的平台上为用户提供了6000多种产品。
它不止长大了。
招股书很坦白：拥有10亿用户、超8000万商家，超2000家合作金融机构的蚂蚁，是全球最大的生活服务/商业类APP、是中国最大的数字支付提供商、是中国最大的线上理财平台。
即使在细分领域，它也是中国最大的线上消费信贷和小微经营者信贷科技服务商、是中国最大的线上保险服务平台、而余额宝则是全球最大的货币市场基金产品。
这么多“最大”，早已勾勒出一位在行业里拥有绝对话语权的大佬形象。
大佬是做什么的？
制定规则。
君不见站在电子商务顶端的阿里,不断地修订着游戏规则。
当曾经的屠龙少年，杀了恶龙后，最要警惕的，是令自己成为下一条恶龙。
而对企业而言最遗憾的事，莫过于打破垄断后，成为新的垄断者。
毕竟，在成为既得利益者后，再要自我革命可太难了。
举个最简单的例子，当年阿里怀揣着“让天下没有难做的生意”这一使命，拖着中小企业步入了电商的快车道。
却也是阿里，让商家在双十一前夕阿里京东“二选一”，更是在格兰仕与拼多多达成合作后对前者限流。
于是，阿里被戏嘲——“让天下的生意越来越难做”。
在创投领域，更是如此，放眼当前市场，能活下来，还活得很好的互联网企业，背后大多能看到阿里系或腾讯系的身影。
当然这也诱发了新的战争，比如美团取消支付宝支付，京东封杀申通。
在商言商没有错，利益最大化小师妹也懂。
但OFO之死，又何尝不是资本博弈的“牺牲品”？
有人要说了，商业社会就是遵循丛林法则，弱肉强食才是亘古不变的真理。
但也别忘了，凝望深渊过久,深渊必回之以凝望。
一位香港富商说过，“不赚最后一个铜板”。
商业无捷径，资本最无情。
蚂蚁早已成为参天大树，脱胎于阿里系的它又会怎样制定属于它的游戏规则？
大家应该记得蚂蚁集团上市前的“小插曲”——据传蚂蚁因为被调查存在“利益冲突”而推迟IPO。
理由是：支付宝是散户投资者购买投资于蚂蚁集团IPO的五支中国共同基金的唯一第三方渠道。
蚂蚁的回应是：有关战略配售基金的细节已经做了“完全充分的披露”，它没有承销自己的IPO。
要知道，在基金产品的生意中，代销渠道过去基本上是银行一家独大。
学过管理的人可能注意到了，小师妹这篇只写了企业生命周期的前三个阶段：起步期、成长期和成熟期，而第四个阶段，正是衰退期。
小师妹不否认，不论阿里还是蚂蚁，都是极为出色的企业，至少他们对消费者是有尊重的，也确实花了心思去好好对待。
但正因为如此，小师妹希望屠龙勇士成为大佬后，能多一丝克制，别成为自己曾经讨厌的样子，让企业的生命周期，长一些，再长一些。
毕竟，他们说自己，是“追求成为一家能健康成长102年的好公司”。