《台北股市》3大行情热到明年初 分批逢低布局创新科技

无论川普2.0政策如何，可以确定的是，当前全球AI浪潮方兴未艾，全球对AI等创新科技的需求皆呈现爆发式成长，且除了半导体等上游硬体产业之外，接下来商机应用料将扩及至更多产业与族群，因此想参与科技股长期向上成长潜力，建议投资人视己身风险承受度，分批进场逢低布局创新科技，以期在盘势回升时让整体投组更具爆发力，参与AI长线成长的大趋势。

张继文表示，在进入财报空窗期，川普政策将影响股市波动与资金流向，可留意创新科技等族群。川普指控加墨边境移民与毒品问题严重，1/20就职后将签署行政命令以关税来要求加墨改善此情况。近期川普陆续宣布官员任职人选，提出未来提高关税，即将上路。台股11月以来几次面对季线保卫战，所幸进入12月后终于出现多方反扑，大盘站回季线化解再破底危机，这波反弹权值股贡献功不可没。至于Intel执行长季辛格「被退休」形同宣告过去三年的转型路线失败，突显出台积电在晶圆代工无可动摇的地位，也带动台湾半导体类股乐观反弹，不过地缘政治因素仍是一大风险，近期外资期货空单偏高，短线上大盘应该还是震荡盘坚的格局；近期盘面上大小股类股轮动，但能发现资金基本上还是围绕AI题材且AI未来趋势也很明确，预计创新科技研发龙头相关企业更容易受到市场资金青睐。展望2025年，预估全年台股整体EPS仍可维持双位数以上成长，获利挹注全年股市上涨的趋势不变。

最近市场盛传辉达GB200与GB300伺服器设计中将纳入BBU（电池备援模组），尽管还不确定是选配或标配，但依然受到市场关注，张继文分析无论是哪一种设计，可预见的是BBU的需求将显著增加，预估将从每个伺服器托盘（tray）配置2-3个电池模组增加至5-6个，将近2倍的成长，另外电池芯数量和规格也有望显著提升，反映在单价上，AI伺服器BBU将高于传统伺服器的两倍以上，量价都显著成长下的商机不言而喻。

回顾上一个受惠AI伺服器规格提升而需求暴增的产业，散热绝对是最佳例子，虽然BBU的潜在市场规模可能不比散热产业来的大，但只要AI伺服器需求不停止，BBU产业也有机会进入爆发式的成长阶段，台厂供应链将凭借技术优势抢占先机，成为当前BBU市场的核心受益者。