美科技股H2获利催油门 逢低布局

台新SG全球AI机器人精选ETF基金经理人王嘉豪指出，整体而言美国科技股近期随市场持续好转而反弹，在美国联准会（Fed）升息可望进入尾声及美债殖利率走缓下，科技股估值将上修，今年有望「涨」声响起；科技股1月以来大涨近1成，主要受惠于殖利率下滑，与市场期待大陆开放，及欧元区经济优于预期所带来的需求效益。

展望后市，短期市场震荡受Fed鹰派谈话影响，中长期仍以经济数据最关键，Fed目前政策风向转变很快，上月对通膨放缓给予肯定，市场热烈反映五月就会停止升息；但非农数据公布后，近期又出现持续升息的可能性，代表此时点Fed抉择仍困难，市场对于衰退的预期只是暂时延后、但并未消失。

王嘉豪认为，若后续数据转差，Fed仍随时有机会暂停升息，需要持续观察政策的动向，若明确停止升息，可望带动科技股一波涨升行情。疫情后部分趋势被永久改变，不受总体环境影响，加上人类追求进步的本质不变，带动「破坏式创新」的渗透速度越来越快，加上科技革命带来的新增经济动能将相当强劲，未来三至五年可望持续为企业带来新的营收切入点。

选股方面，建议两大方向，一是有结构性成长机会的产业，二是新兴技术与存在巨大可触及市场的产业，AI即是受惠主要领域，看好资讯服务、演算法开发、工业自动化和先进医疗等相关类股后市。

日盛全球智能车基金研究团队强调，由于主要终端应用的全年出货预估下档风险有限；在DRAM需求推动之下，晶圆设备市场可望于今年晚些时候复苏；ChatGPT与AI题材将长期驱动基础设施即服务需求向上；尽管汽车产业动能较缓，今年全球电动车出货量仍将强劲成长35％、渗透率上看16％，电动车趋势可望保持增长势头，看好相关车用电子后续表现。