《台北股市》Q4法人主导盘 此波反弹看电子

保德信高成长基金经理人叶献文指出，近期台股股市震荡主要来自融资变化，统计8月融资大幅减码232亿元，其中，原物料产业为主要减码方向，包括TFT、DRAM、塑化、航运等，预期融资水位下滑后，台股走势将再度由法人主导，有助于中长线市场筹码面更为稳定，并有利外资中长期增持台股比重。

日盛MIT主流基金研究团队指出，后续看好的产业以供不应求的半导体供应链、iPhone等5G手机供应链、受惠新平台规格升级的伺服器等电子股为主，传产则持续留意以股价低估的钢铁族群、运动休闲等。半导体成熟制程亦因WFH效应及车市、工业用、消费性产品需求复苏而造成供应链短缺，根据调研机构统计，2021年全球半导体产值YOY19.7%，2022年续回升至8.8%，半导体成长速度加快。

永丰投顾认为，由于产业趋势与股市方向会缓慢展开，市场短线讯号不容易连续，所以照市场讯号操作容易陷入短线套牢。不过观察去年台积电(2330)、今年长荣(2603)等大趋势股，初期都是忽明忽暗，后期才出现大幅飙升，所以建议对下半年趋势股有长线耐心，拉回不畏惧、突破不急进。本周多头可能再攻高，但是容易出现套牢陷阱，建议忽略突破讯号，等待拉回。

，安联台湾科技基金经理人廖哲宏表示，就题材面，面对近期台股、尤其是电子股展现强力反弹，以2022年企业盈余表现，电子类股企业盈余的表现较优于金融与非金电。电动车、高速运算与人工智慧等长线成长动能仍将持续，半导体上游是此类题材较佳布局方向；除自动化、电动车、景气循环向上类股外，东南亚疫情若放缓，现阶段被压抑如成衣、制鞋等或有机会表现。