《台北股市》外资卖超冲击投资情绪 选股难度升高

PGIM保德信高成长基金经理人孙传恕表示，受到联准会鹰派的展望影响，上周又再度转为卖超，累计9月来外资以调节台股超过千亿元，达1307.72亿元，金额已超过8月调节的1240.02亿元，导致大盘欲振乏力，指数也跌破半年线支撑，周五指数开盘一度跌至16202点，改写5月下旬以来低点。

孙传恕指出，联准会因为对美国经济保持乐观，保留了年底前仍可能升息的弹性，在发表偏鹰派的会后声明后，导致美债殖利率攀至新高、美元走强，加上美国会难以就短期开支法案达成共识，美国政府本月底再面临关门危机，使得美股出现大幅震荡，也影响台股的投资情绪，预料股市仍需时间消化此次偏鹰派的声明。

新光店头基金经理人陈郁翔表示，中秋节后紧接10月第四季开始，时间上接近法人观察上市柜各家企业季报表现，搭配9月营收公布，各家公司也都陆续释出2024年营运展望，虽然美国利率维持高又长政策底定，造成美公债殖利率冲高影响科技股评价，但台股已反映Fed利率消息，预期台股10月以个股表现为主，整体市场行情仍有不少投资亮点可寻。

陈郁翔进一步指出，现阶段台股跌破半年线后，投信法人也趁大盘回档挖宝，主要着眼于2024年营运佳、基本面具转机的投资题材股，以AI主流族群来看，从9月开始AI晶片和产能已陆续开出，法人对未来即将公布的9月营收、季报预期较偏向正面(即优于预期机率高)，选股重点以瞄准具实业绩贡献或评价相对低的AI族群为首选。

另外，半导体产业中，过去以积体电路为主，未来全球大厂正研发用光取代电，也就是用积体光路以进行资料传输，将带动共封装光学(Co-Packaged Optics,CPO)元件商机大增，也为台股相关CPO概念股增添上攻柴火，至于近期消费电子族群中，有关PC/NB/手机等市场，陆续传出库存调整完毕，市场需求逐渐回温，也有机会成为法人关注重点题样，至于IC设计股的IP矽智财股，与低基期的记忆体股，都是法人看好下波台股领涨的主攻部队。

至于其他利基电子族群，陈郁翔还看好明年传统伺服器需求回温股、苹果新品上市的iPhone15概念股，以及特斯拉及其他电动车相关的车用概念股等，都有机会在年底台股波段行情中脱颖而出，将成为下波台股上涨新攻势，陈郁翔建议，从第四季起到2024年，台股将持续受惠AI主流股族群领航，投资人对2024年台股展望不须悲观，空手投资人可趁中秋节前，趁指数盘整期间布局台股主动基金，透过投资团队，随法人低接挖宝好股，掌握2024台股主流股向上潜力，创造投资超额报酬表现。