台股免惊 超级财报来了

晶圆代工龙头台积电法说会落幕，押宝买盘19日变失望卖压。图／本报资料照片

台股寄望国际科技大厂财报扭转颓势

晶圆代工龙头台积电法说会落幕，押宝买盘19日变失望卖压，外资扩大调节持股冲击台股表现，本周特斯拉、德仪、Meta、高通、微软、Google母公司Alphabet、英特尔等巨擘将接连公布财报，市场寄望国际科技大厂释出成绩单与展望，扭转科技股颓势。

回顾台积电18日法说会，部分法人企盼的资本支出调升落空，且台积电虽未调整自身成长预期，但下修全球晶圆代工产业展望，在全球股市位阶相对高点下，中东风险不散，触动法人神经，外资写下对台股史上第二大卖超，单日调节857.52亿元，台股出现爆量长黑，单日跌774点破了纪录。

在本周公告财报的科技巨擘中，市场焦点仍是AI产业，尤其台积电股价虽大幅拉回，但是在法说会上重申对AI成长性信心，一旦盘势稳定，外资圈认为，AI族群会是科技类股重整旗鼓的领头羊。

对应至台股AI族群，以台积电为首，包括川湖、台达电、技嘉、广达、联发科、双鸿、世芯-KY、纬颖等高价与指标股19日全线下挫，若国际大厂此时能消弭市场疑虑，伴随股价回档略降低评价偏贵疑虑，可望刺激部分积极型买盘回流。

摩根士丹利证券预测，仅微软、Google、亚马逊、Meta四大云端服务供应商（CSP）2024年拉货伺服器的数量合计占总量逾4成，多数大型CSP厂商今年对AI资本支出占总资本支出比重都比去年更进步。如Meta由11％翻倍至26％，特斯拉AI资本支出占比从16％飙至2024年的5成，皆是大举投入AI案例。

微软作为全球市值最大企业，AI、云端飞速增长，资本支出为CSP同业最高，有望利用趋势超车亚马逊AWS，Azure市占持续提升。中信投顾指出，微软连二季成增长最快的CSP厂商，美国CSP的市场分额从2021年3月的30％、增至34％，给予微软500美元目标价。（相关新闻见A3）