台股中长线 锁定主流类股

投信法人指出，年底前关注焦点包括联准会走向、经济数据、亚币走势、消费型商品的业绩订单及高股息ETF换股潮等议题。根据Lipper统计，第四季以来至11月21日，台股一般型基金共有两档报酬超过10％，分别为群益奥斯卡与瀚亚菁华基金，分别为12.47％与11.99％，紧追在后的分别为台中银台湾优息、永丰台湾ESG永续优选、瀚亚外销基金。

瀚亚投信国内投资部主管姚宗宏分析，第四季适逢消费旺季，产业库存消化有机会在年底前完成，部分产业已开始出现回补库存热潮；除此，AI应用逐渐扩大至PC、手机等终端电子消费产品，有望在2024年下半年掀起一波换机潮，将有利台股供应链表现。

先前较不受关注的IC设计，近期绝地大反攻，也是启动第四季作梦行情的开端；而2023年已涨多的AI类股，如：IP、ASIC可能需要经过一段整理后，才有机会反攻向上，但中长期仍持续看好，建议投资人可伺机布局。

日盛上选基金研究团队认为，联准会会议纪录透露鹰派讯息，未如市场预期透露降息线索，但利率期货市场维持停止升息，2024年将降息4码的预期未改变，有助热钱持续流向亚股。产业库存去化后，各产业已有回补库存的需求出现，对订单成长有挹注效果，2024年上半年降息机率则不断攀升，短期行情转为盘坚向上的走势机率较高，策略以偏多为主。

新光台湾半导体30 ETF经理人王韵茹强调，ChatGPT生成式AI应用爆发后，AI世代终于来临，美股各家业者全部涌入自研晶片风潮，不论是先前苹果、华为、三星电子所引领的手机自研晶片风潮，或后来切入ASIC（特殊应用IC领域），均加速AI晶片研发与上市时程，显示国外AI军备大战加速前行，其中最直接受惠的是台湾半导体供应链。