汰弱留强 聚焦矽光子题材

丰银投顾分析师龚鸿彬

本周关键一档 波若威日线图

本周第11洞投资组合

操盘心法

加权市场上周在台积电法说加持下，指数重回区间震荡格局，但其余大型权值股如鸿海、广达因缺乏资金推动且外资、投信纷纷站在卖方的情况下，使得加权指数在周五涨势收敛；本周投组选入波若威（3163）、虹冠电（3257），再选入立隆电（2472）、五福（2745）、能率网通（8071）。

柜买指数由于偏向内资主导市场在业内资金陆续结帐情况下，虽有反弹但走势相对较弱，行情偏向短线行情，虽多头格局延续但个股震荡幅度加剧，题材个股轮动轮涨。电子股方面，矽光子、机器人、BBU族群都有所表现，资金轮动速度较快，行情持续时间较短；传产类股中，未有明确主流，这样的情况预期持续到本周。

加权指数本周随川普正式走马上任，预期盘势震荡加大，广达、鸿海等权值股依旧弱势，但台积电撑盘，有望维持横盘震荡。新台币止贬回升是利多现象。本周因只有三个交易日就迎接农历新年，不利加权指数拉升。

柜买市场为本周操作重点，上周五柜买指数回档幅度较深，回测5日线是介入的好时间点，反弹走势可望持续，反弹无须预设高点，但上方有技术面反压，会维持进三退二的惊惊涨格局，在各题材中轮动。

选股上，汰弱留强为第一要务。题材类股，聚焦在矽光子、机器人、无人机等题材。

光纤被动元件代工大厂波若威因应CPO商机调整策略，拓展光纤元件相关业务，且位阶较低吸引外资、投信买盘进驻，可望走强。

电源供应器大厂虹冠电切入电竞电源利基型市场，有高于五成市占率。且AI PC应用，也有望带动营运后势走强。

铝质电容大厂立隆电在车用大厂纷纷要求供应链要求NCNT（非中国、非台湾）生产，泰国厂的布局见效，为营运市况提供新的契机。

观光旅游指标五福受惠于解封两岸观光旅游且将迎春节，预期在年前有望持续走强。