特别股基金 近月全数正报酬

特别股基金绩效表现

美国6月通膨再创高，但油价回落、就业与零售销售数据表现超出预期，稍缓解市场对联准会（Fed）过度紧缩及景气衰退的担忧，风险情绪改善，特别股6月中自低点回升，且以体质稳健、防御性高次产业，如金融、不动产、公用事业表现超前，观察特别股基金近月表现也全数正报酬。

群益全球特别股收益基金经理人邱郁茹表示，特别股主要发行产业的大型银行业绩仍相当稳健，Fed先前公布今年压力测试结果，34家参与测试大型银行全数过关。显示面临严重衰退的情况，银行仍持续正常运作，且目前资本水位阶高于Fed的要求，代表银行业资本充足，在产业基本面稳健下，其所发行的特别股资产品质无虞。

柏瑞投信表示，特别股先前下修至近几年来低点，但因发行公司基本面仍然稳健，近期价格展开回弹，意味市场修正已达满足点，稳健型与有息收需求的投资人，可考虑趁波动时分批进场，掌握中长期息收累积的机会。面对通膨高涨、经济数据回落、Fed收紧政策，使美国经济前景看法转观望，预期短期特别股价格走势，仍取决于风险偏好程度。

富兰克林华美投信认为，观察2010年以来，市场情绪恢复冷静后，特别股即回复至该有的趋势上，现阶段大环境基本面尚未变化，相对于股市波动度较高，特别股仍是降波动优选，建议既有部位者可续抱，继续参与特别股资产的息收，也可趁修正分批进场中长期布局，争取资本利得和特别股收益率的表现机会。