提高收益 退抚基金拟增加国外私募基金投资

退抚基金管理局提供

立法院司法及法制委员会6日将审查退抚基金预算，为提高投资收益，退抚基金表示，考量私募权益证券对于具长期投资特性的退休基金而言，确实提供稳定长期报酬的重要来源，退抚基金除研拟规划以委托经营方式进行投资外，自行经营部分也将视市场状况，陆续增加国外私募基金的投资，以创造稳定的长期收益。

退抚基金投资成效攸关未来公教人员退休权益，外界关切基金投资状况，立法院司法及法制委员会6日将审查113年考试院铨叙部主管「公务人员退休抚恤基金」及「公教人员个人专户制退抚储金基金」预算收支部分，并处理之前遭冻结的预算。

退抚基金管理局指出，鉴于国际退休基金在另类资产之投资比重有逐年增加的趋势，国内其他政府基金也将相关另类资产列为运用范围。考量私募基金收益较一般共同基金为高，惟其具投资期间较长、流动性较低的特性，为顺利执行有关国外私募基金之投资，管理局109年开始逐步规画自行经营的私募基金投资。

管理局表示，私募权益证券对具长期投资特性之退休基金而言，确为提供稳定长期报酬的重要来源，退抚基金目前除刻正研拟规划以委托经营方式进行投资外，自行经营部分亦视市场状况陆续增加国外私募基金之投资。

此外，管理局表示，另类资产因与传统股票、债券之相关性较低，近年退休基金对于另类资产之投资比重也逐渐提升，显见另类资产投资为全球退休金投资趋势，除可增加扩大投资组合的多元化利益，提供相较于一般传统投资工具不同的风险与报酬型态外，更可提供投资人另一项提升收益之选择。

为分散投资，管理局表示，未来退抚基金投资国外私募基金时，除持续加强相关人员之专业训练，以便在可控制之风险下进行投资，并将参酌基金资金状况、整体投资环境,兼顾投资之安全性及收益性，慎选具潜力之基金进行投资及研拟编列合理之管理费用，期得以降低退抚基金整体投资组合波动性及提升整体基金之长期稳定收益。