投資新手更適合買基金？一篇文搞懂基金、ETF 不同之處

投资理财示意图。图／ingimage

基金是许多人选择的投资标的之一，不过却有许多投资新手不明白 ETF 和基金之间有什么区别，以下文章将会介绍ETF与基金有什么不同之处，而他们各自又分别有什么优势，以方便大家挑选出适合自己的投资标的。

基金与ETF有什么不同

需要了解两者之间有什么不同，首先必须知道基金跟 ETF 的定义，基金简单来说就是集合不同人的资金，并交由专业机构操盘投资；而ETF的全名是「Exchange Traded Fund」，意思是「可在交易所买卖的基金」，其最大的特点是把「指数证券化」。

ETF 与基金最大的共同点在于，可以「分散投资风险」，透过不同的产品组合将有限的资金可以投资到不同的标的之中，截至2024年2月底止，境内共计有 38 家投信公司，所发行的共同基金总数为 1033 支，国内投信公司整体基金规模为7.19兆元。

说完共同点，接着来比较一下 ETF 与基金有什么不同，ETF 与基金都是由许多不同的标的所组成。ETF 多数是「依照指数成分股」挑选，简单来说经理人是依照指数被动调整成分股的占比，但「共同基金」则是由基金经理团队挑选，可以依照市况的不同调整，整体来说拥有较为灵活的操作。

基金与 ETF 不同的还有「购买方式」，ETF是在交易所购买，也就是一般股市上就可以交易取得，而基金则是需要于特定通路进行申购，但目前基金的交易管道也是相当多元，其中包含银行、基金平台、股票券商、投顾、保险、邮局等都可以购买。

在流动性上 ETF 会好于基金，ETF 可以透过股市及时交易，而基金赎回的过程则是相对复杂，若是需要赎回基金，基金公司需要先将标的卖掉，再将投资获利返还给投资人。

基金相较于 ETF 而言，因为是由专业经理人操盘，购买上成本会相对较高，衍生的费用可能包含，申购手续费（股票型3%、债券型1.5%）、信托管理费（约0.2%）、经理费（约1%~2.5%）、保管费（约0.2%）等等。不过也有的 ETF 的内含费用高于基金，因此投资人在选择上需要审慎评估过后在决定要购买何种标的。

投资工具本身并没有好坏之分，而是应该依照自身的投资习惯以及投资需求等决定应该选择何种工具，ETF 可以在盘中交易，更可以帮助个股投资人省下选股的时间，比较符合个股投资人的习惯。如果投资人的投资风格比较稳健，不擅长投资个股，也没什么时间进行盘中交易或追逐盘中价差，倾向交给专业团队，那么共同基金反而就比较适合这一类型的投资人。