靠3000元累积你的第一桶金　3天搞懂基金买卖

来源：日月文化

在正式投资共同基金之前，投资人应该要先弄懂以下几个基本且重要的与基金有关的重要名词，建议购买任何基金之前，都能清楚阅览相关的资讯，才有助于做出最适合自己理财需求的投资判断。

受益凭证 这是指证券投资信托公司所发行，并且交付给投资人，用来表示受益人对该基金享有权利的一种有价证券。过去在实务上，投资人可以选择不领回受益凭证，而只领取保管条或对帐单，以简化作业。

只不过，在电子化的效率交易程序和管理之下，现在投资人买了基金后，几乎已看不到真正的受益凭证，通常都是直接在电脑或对帐单上，看到基金投资的相关数字和资讯。

受益人及受益人大会 受益人是指「依照证券投资信托契约规定，享有证券投资信托基金受益权」的人。简单来说，就是「持有受益凭证的人」、买了基金的投资人。

至于受益人大会，则是当基金发生与投资人权益有关的重大事项，或是权利义务有所改变时，由证券投资信托公司召集所有受益人进行讨论，以便作成决定的一种方式。

而讨论的议题，必须经特定比例的法定人数出席，而且超过特定比例的人数赞成时，此议题才能付诸实施。

基金规模、发行额度及募集额度 「基金规模」指的是「整体基金募集到的总金额AUM（Asset Under Management）」。理论上，随着投资人的加码申购或减码赎回，或者是基金投资的获利或亏损，个别基金规模都会随之增减。

至于「发行额度」则是指：基金公司要募集基金时的「基金规模预期目标值」；至于最后真正募集到的基金规模，才是所谓的「募集额度」，也是实际上基金成立时的基金规模。

例如某档基金发行额度是100亿，但实际上只募集到50 亿，那么募集额度就是50亿，基金成立时的基金规模也是只有50亿。

一般来说，基金公司的发行额度代表了基金公司的企图心，而募集额度则代表了这家基金公司的实力，以及市场上投资人对该公司品牌及产品经营能力的信任程度。

只不过，一档基金是否能「快速募爆（募集额度等于发行额度）」，与基金上市后的表现，并无一定的绝对关联。这是因为有时候，当基金公司行销手法做得好时，基金就很容易达到募爆的门槛。

基金投资标的与基金持股明细／比重 前者指的是这支基金所有投资的金融商品，例如股票、债券，或是其它标的；后者则是指其投资个股或标的的名称、相关资讯，以及投资比重。

保管银行与销售（代销）银行 在共同基金运作下，为确保基金资产的独立性及安全性，法令有规定：资产不得交由证券投资信托公司自行保管，必须在证券投资信托契约中约定，由符合金管会规定资格条件的信托业者，或银行来进行保管。

而保管银行的工作，则是依照证券投资信托事业的指示，从事基金之保管、处分、收付证券投资信托基金，并办理相关事项。

简单来说，保管银行指的是基金募集完成后，负责保管基金资产的银行；至于销售（代销）银行，则是该基金在募集期间，负责帮忙销售的银行（就是销售通路）。

通常，保管银行也会是主力销售银行，有时候保管银行承诺销售的额度较高，因此和基金公司议价的能力较强，相对地投资人如果是在保管银行选购基金的话，能谈到的手续费等优惠的筹码也较多。

最低申购额度 这是指「一档基金在发行时，投资人可以购买的最低额度」。目前市场上大部分基金的单笔最低申购额度，差不多是1万元上下。但是，这也不是绝对数字。过去，也曾有海外基金的最低申购额度高达上百万元的情形。

计价币别 指的是计算该基金价值的单位币别。一般来说，国内投信募集的国内基金计价币别一定是台币；国内投信募集投资海外标的的基金，或是国外基金公司发行的境外基金，则多半是以美元或欧元计价，少部分区域或单一国家型基金才会以特殊币别计价，如新加坡基金以新币计价、日本基金以日圆计价、澳洲基金以澳币计价。

基金净值一档基金所拥有的资产，包括了所有的股票、债券、短期票券等。这些资产的价值会随着市场每天的波动而上下，所以基金价值也会有所变化。

当基金把每天所拥有的资产，减去费用之后的数值，就是所谓的基金净资产价值，又简称为「净值」。

如果进一步再把净值，除以基金所发行的单位数，就是一般所谓的「单位净值」了，这是一般人拿来评估基金操作绩效的标准。

其实，投资人可以把基金的「单位净值」，与一家公司的「每股净值」，也就是「股东权益（公司资本额及累计盈亏）」除以「股数」后的数值相类比。

因为股东权益代表的是，身为股东可以享有多少的权益数；那么基金的单位净值，就代表持有该基金受益凭证的投资人可以享有的收益。

所以，单位净值愈高的基金，代表该基金的操作绩效愈好，基金投资人能够享有（赎回）的收益就愈高。