推亞洲資產管理中心 金管會宣布開放高資產戶的債券可質借外幣

推亚洲资产管理中心，金管会宣布开放高资产户的债券可质借外币。图/本报资料照片

为推动我国发展为亚洲资产管理中心，金管会在「留财与引资」并重方向下，为加速推动私人银行业务计划，今日再宣布开放高资产客户财富管理业务的银行，可受理高资产客户以本人持有的外国债券、境外结构型商品或外币计价结构型债券为担保办理外币授信业务。估计在金管会开放措施下，高资产1万1000多户，可质借出的总金额大约等值208亿元。

金管会指出，此次开放是提供高资产客户更多元的融资工具，以协助客户提升资金使用的灵活性及流动性。银行局副局长林志吉说明，尤其债券不像股票可随时公开进出有高流动性，而且要绑定期限，所以予以开放，让高资产想筹资时，不致要卖债来筹资。

林志吉也说明，之前金管会开放银行信托持有的债券可作担保，现在则是放宽到本人所持有的债券也可直接来作担保。至于股票，因为股票波动大，而且没有评等，所以未开放股票。

至于这种债券担保方式，能否作「多重杠杆」，林志吉表示，这要看银行自行评估。所谓的多重杠杆，例如，先以10万债券担保借5成，5成资金再做其他投资，而其他投资里面又有新的债券，能否再以该新债券再来质借？林志吉说，目前法规没有特别限制，但相信银行会有所评估。他也指出，由于市场价格是波动的，在此开放之后，至少投资人不用「卖债筹资」。

林志吉也对外币计价结构型商品的开放受理担保说明，此次开放的是保本型的外币计价结构型商品可作为担保，他也指出，由于其到期保本的流动性限制，金管会开放受理担保之后，银行接受担保时，也要考量其变现性是否有所不足。

银行局指出，高资产客户并应于设质时向银行提供资金用途之说明及相关证明文件，林志吉估算，质借成数一般大约最高5成上下。

林志吉也说明，目前12家开放高资产理财的，AUM（资产管理规模）达1兆2千亿元，约有3%是投资在本次开放的外币金融资产，大约有416亿元、11000名客户，也就是未来有416亿元可拿来担保，若质借5成，约可借到等值新台币208亿元。林志吉指出，这次的开放主要针对DBU（外汇指定银行）客户的高资产客户都可，但只能外币资产担保借外币，而不是借本币。

据了解，此次银行局仅开放外币债券只能作借出外币的担保，而不能直接借出本币，主要和中央银行基于外汇管理有关。包括林志吉也特别提醒：「外币借出来之后，也不能转换为新台币。」

至于资金用途，会否用于买房？金融业者认为，银行在借贷时，也会问明资金用途，另外，即使要购置不动产，应不致把高利率借出来的外币换成新台币来投资不动产，就直接借出新台币即可，至于若要投资海外不动产，不会对台湾房市造成影响。

金管会也对目前可拿来作担保的资产部位统计，合计债券BB级以上的为399亿元，保本型境外结构型商品为0.32亿元，保本型的外币计价结构债16.68亿元，对整个资产规模总占比3.26%。