迎亚洲资产管理中心计划 金总吁资产管理业要改革

政府将推动打造台湾成为亚洲资产管理中心的六年计划，金融业者「急待起跑」。图为金管会示意图。图／本报资料照片

台湾打造亚洲资产管理中心

金融业者「急待起跑」。政府将推动打造台湾成为亚洲资产管理中心的六年计划，金融总会26日对金融建言白皮书期中审查，邀集各金融公会，针对资产管理业提出多项建言，更强调要建置完整的家族信托及家族办公室的制度与规划。

金融总会针对资产管理进行专题报告，在国际市场利率环境变动下，另类投资以较高的投资报酬率吸引更多目光，成为国际资产管理业务成长的焦点，且近年资产管理业已逐渐改变，包括资金的运用方式、投资标的等，不仅被动式指数投资转为大宗，主动式投资更由过去经理人主观选股，逐渐转为训练AI模式的主动投资。

简报中点出台湾资产管理尚待克服的难题，如银行业缺乏具有稳定现金流、且兼具合理报酬率的资产开发专案可供投资；商品稳健收益期若无法转给一般投资大众，将间接影响机构投资人的投资意愿；国内家族信托制度未能满足永续传承等需求等。

证券期货业则是资产管理业务尚待扩展、证券业国际竞争力仍需提升。保险业担心总体经营环境发生变动，以及租税效益尚未实现。

业者建议可行作法，包含将资金引入国内公共建设、社会住宅或长照机构时，让业者可依不同属性、需求给予不同级别的服务；开放采用公司制或其他方式的资产证券化，有助资产收益分配转让；为了满足高资产客户财管及财富传承，应建置完整的家族信托及家族办公室制度与规划；开放证券商得发行外币计价结构型债券；修法放宽高净值、高资产的法人客户得指定保管机构。

银行高资产管理主管指出，要推动台湾成为亚洲资产管理中心，除商品面，还要搭配人才培育、税制诱因、信托制度改革、数位开放等，现在已慢欧美、新加坡、香港很多步，必须加快速度，才能吸引资金留台。如新加坡的资产管理不单是商品齐全，另如税制、王朝信托（信托超过100年、可延续至四代）等配套措施，台湾须加紧脚步跟上。

另一银行主管分析，除放宽商品外，也要建构与主要资产管理中心有竞争力的投资环境，如法规、税制及资金流动等。同时金融业自身也必须积极提升从业人员的专业及服务，才能与政策相辅相成，吸引到原有本国客户以外的境外人士来台办理资产管理业务。