外资挺三千金 扮台股领头龙

外资封关前大举调升高价指标股目标价！高价「领头龙」锐不可挡，旺到金龙年大有可为。。图／本报资料照片

内外资挺三大领头龙行情续旺

外资封关前大举调升高价指标股目标价！摩根大通证券调高股王世芯-KY股价预期到4,300元，激励股价升级「4」字头，美银证券最新调高纬颖推测合理股价到2,800元，加上摩根士丹利证券日前升评祥硕，高价「领头龙」锐不可挡，旺到金龙年大有可为。

最大权值股台积电近日熄火，幸好高价股仍有多点开花的亮眼表现，1日股王世芯-KY盘中股价创新高到4,000元，成为台股第三档攀过「4」字头高山的代表，也是封关前焦点，终场上涨1.54％收3,960元，亦创收盘新高。

摩根大通证券指出，受惠Inferentia 2的强劲增长，以及Habana Gaudi专案需求升高，将世芯-KY的2024年营收年增率预期从54％，上调到65％。此外，包括Sony ISP、Kindle系统级晶片（SoC）、大陆低阶PC CPU等非AI专案，也都是驱动营运成长的引擎。

考量世芯-KY在AI的高营运比重，Inferentia、Habana强劲增长，伴随地缘政治带动工程足迹分散化，未来半年至一年间，世芯-KY股价表现仍会超越大盘。

纬颖股价站上2,000元关卡后，最近几个交易日震荡整理，美银证券台湾区研究部主管郑胜荣指出，因更多ASIC专案推出与AI伺服器在产品组合占比提高，预期10％以上毛利率将会是纬颖2024、2025年的新常态。因ASIC专案高度客制化，且需要强大的研发能力支援，将有助纬颖毛利率与获利表现。

值得注意的是，随亚马逊持续推出专案与纬颖订单占比提高，预期亚马逊2024年将成为纬颖的第二大客户，营收比重由过去二年的9％～17％，提高到2024～2025年的30％～36％，紧追第一大客户微软的39％～44％。

外资估计，纬颖每股税后纯益（EPS）于2023触底，2024年直接登峰，EPS突破百元、达108.06元，年增56.9％，2025年的EPS再升高至140元。

摩根士丹利证券预期，祥硕未来三年高度受惠USB规格升级。祥硕可同时提供终端装置与主控端（host）的介面控制器，2023年第四季起，装置端的出货量率先扬升，host控制器将自下半年开始放量。大摩估计，祥硕来自USB贡献营收将从2022年的7,400万美元，翻扬至2025年的1.34亿美元，同时，这也有助减缓祥硕太过集中单一客户的风险。