微淼商学院校友故事：学习理财，就是认知升级的过程！
（原标题：微淼商学院校友故事：学习理财，就是认知升级的过程！）
编者按:在投资路上,本期《微淼商学院校友故事》的主人公马同学可谓是“老司机”了。从2006年第一次买基金到现在,股票、P2P、外汇……她都尝试过。她说,自己就是经验有余,逻辑不足,实践能让我们总结经验,但经验却很难升华成系统性的理论知识。缺乏理论知识,只靠经验做事的人,有可能成功,也有可能失败,但最重要是,仍然缺乏内心的笃定,无法真正对自己的投资决策心安,并保持长期投资。
马同学是70后,作为一家小企业主,她从很早就开始接触理财了。基本上,市面上有的理财项目,她能尝试的基本都试了个遍。
1997年的时候,二十多岁的马同学就有了证券账户。“第一次理财是我爱人让我开了股票账户,但是他在打理,我一直没有参与操作。”
2006年底,大熊市的末尾,基金市场无人问津,她却选择在这时买入人生的第一笔基金。“模糊有个感觉,在熊市入场最好。我没胆子买股票,就买了基金。”
想不到,这笔基金给她带来了意想不到的收获。投资2万元,算上200手续费,她买入19800份。2007年2月,获得第一笔分红,990多元。随着牛市的到来,当年9月,她获得第二笔分红——26000多元!
“不到10个月,本金回本,而且还持有19800份,这是我第一次尝到甜头。”
这笔基金她一直以现金分红的方式持有,到2017年,累计分红4万多元。2017年,她将分红方式改为红利再投资,目前份额已经5万多份了。她打算继续持有,看看究竟可以得到多少收益。
“我用了10个月的时间,换来了几万的收益,现在看来这是我养的第一只鹅。”
此外,颇具理财头脑的她,还打起了定投的主意。因为害怕坚持定投拿不出钱,所以设置的金额很少,每次定投500元。
“目前基金账户里7万多,本金4万多,我都忘记了什么时候投的”——上了微淼的课,她才惊觉,今年刚好是定投的第七年。
不得不说,马同学在基金上的感觉确实很好,这方面的投资“几乎没有赔过”。但她的概念很模糊,只是觉得“基金能挣钱”。至于怎么挣、为什么挣,她仍然陷于经验主义的感觉之中。
这也为她日后的一些失败投资埋下了伏笔。她买过理财保险,虽然收益不多,但最起码没亏。
在xx宝买过P2P的个人贷,“因为早,最后回本了,没有损失,但是自己觉得太不靠谱,不做了。最后就暴雷了,庆幸自己没有执迷不悟。”
她也买过境外理财,美元计价,“虽然给了固定的10%收益,但是因为汇率变动,实际是亏损的。”
马同学甚至还尝试做过外汇交易:“加入战队,初期是赚的,但是外汇带杠杆,有一次买错了,直接快爆仓。”最后,她投的5000多美元,只剩了几百美元,将近三万元打了水漂。
本以为事情就这样结束了,但最后警察来找她,她才知道原来这是个骗子平台!
这些零星的交易经验,以感觉的形式存在于她的脑海里。没有系统化,也没有体系化,只是在她交易的时候偶尔冒出个头,让她能对某些投资有所警觉。
赚过钱,也吃过亏!这大概就是大部分人在投资市场中的真实写照了。
惊觉,原来都有逻辑!
如果说,在学习之前,马同学只是对理财有一个模糊的感觉,那么在接触微淼的《小白理财训练营》之后,她才惊觉,原来这些“经验”“感觉”,早就被人“做过逻辑性阐述”了!
不论是过去的成功还是失败,现在都变成了宝贵的财富,都成了她理财知识树的一部分。
好比过去她空有水泥、砖头等材料,却不知道怎么盖房子;学习后,她不但有了建筑图纸,还有了钢筋骨架,刚好和她过去的材料完美结合!产生1+1>2的效果。
这就是理论对于我们的切实指导作用。“修正了自己很多观念。”马同学说。
其实,即使现在收获丰厚如她,刚开始报名时,也是犹豫的。
抱着“姑且看看”心态报名的她,在小白营开班后,不但碰上母亲住院,公司也要投标,本来都要放弃了。“是微淼的老师一次次@我,督促我看课件,还给我安排跟下一期的课,我才没错过。”
她用“颠覆以前的认知”来形容小白营的影响。
报进阶课,她也犹豫。但她想了想,最想学的,不就是分析企业吗?
“分析企业在我看来是最重要的,甚至说比价格市盈率都重要。看看那些好公司的价格走势,都是在屡创新高。我几乎可以说,你在任何一个价格买入,都没有被套的风险,不过是价格不好的时候,你的等待期就要长一点。”
“我看了很多大V的讲座,都是讲K线和趋势技术,大而化之地说该如何。”同行业公司,一开始对比数据都差不多,但为什么价格走势却不同,过后都会有利好或者利空事件爆出?这是马同学很想搞清楚的问题。
守得云开见月明!
通过进阶课程的学习,马同学在五方面有了新的认知:明白了股票是可以投资的安全标的;理解了股票上涨的逻辑;认识到股市是可以投资,且需要学习专业技能的;对财务自由的看法发生颠覆性改变;正确认识了复利的威力和操作方式。
去除了对股市的“妖魔化”认知,她明白:“股票其实就是企业在社会的融资,一个好的企业,它会长期发展成长的,如果我们可以在一个合理的估值持有股票,它其实能给我们带来超过银行利率的收益。”
同时,了解到“股票上涨与社会财富增加”相关联的内在逻辑后,她在投资时更笃定了,“因为我知道结果”。她多年来投资基金的收益,也是这一逻辑的外在显现。
“再次关注股市,我感觉是物是人非。很多股票已经退市了,但是更多是当年才几元的股票现在已经好贵了,第一感觉不敢买。学了市盈率、估值,懂得不是单纯看价格。好公司,盈利好,贵也当然值得拥有。”
这也让她越发理解,为什么“你永远赚不到你认知之外的金钱”。认知,其实也是专业技能的体现。“例如打新股、打新债,以前不懂就不敢碰,老师讲课时我就是蒙圈。”
在一层层研究透之后,她坚持打新股两个月,终于中签了。现在,最高收益率已经超过了552%!
除此以外,她又购入了自己精挑细选的好股票,并在指数基金上加大了投资。马同学是幸运的,在新股上有了超额收益;但她更是真实掌握了价值投资逻辑并在实践中进行了检验,让自己有了多样化的资产配置和长远收益。
微淼的理论学习也改变了她的持股心态,她的操作更有底气,更有耐心。
她仿佛终于“打破了瓶颈”,以前对投资的模糊感觉有了理论支撑,完成了投资上“从无序到有序”的操作。而对理财工具的认知和使用,也让她对未来的财务自由有了坚定的信心。
“以前觉得财务自由目标太大,离我太远。现在知道财务自由就是你不工作的时候,仍然有持续性的收入,且这个收入大于你的支出。其实很多有钱的中产未必财务自由了,不懂管理自己的资产你永远劳碌。因为手停嘴就停,永远没有安全感。微淼对我最大的改变就是一些底层逻辑的建立,形成正确的理财价值观,开始不再买银行的理财,不再买保险公司的理财,每一分钱都不想浪费,都在想怎么生钱。现在连微信的零钱都让我买了基金,一万多投资,赚了2000多。”
她略感遗憾的是,虽然自己97年进股市,但是没赶上“99年的机会”。不过,她的下一代应该就不会了。
马同学的儿子今年就要参加高考了。在他十八岁成人礼时,马同学给他开了股票账户作为礼物,同时投入了本金帮他持股,配以系统地讲解理财知识。“孩子也在开始关注投资市场,这也算是财商的培养吧。”