Wind风控日报 | 美国前总统特朗普遇袭，资金或涌入避险资产

//今日关注 //

1、美国前总统特朗普遭袭或令资金涌入避险资产

2、“美联储降息交易”愈发激进

3、中国LPR或迎改进

4、中国将进入“七下八上”防汛关键期，预计洪水趋多趋强

5、国内股票量化私募规模降至7800亿元，“600亿+”区域全部清零

6、涉嫌限制员工举报安全隐患，OpenAI面临美国证券交易委员会调查

// 宏观政策 //

1、美国前总统特朗普遭袭或令资金涌入避险资产

美国前总统特朗普在宾夕法尼亚州竞选集会发表演讲时遭遇袭击。初步信息显示，一名枪手被当场击毙，一名集会参与者中弹身亡，两人重伤，特朗普本人安全，右耳上部被子弹击穿。分析认为，该事件将令黄金创历史新高，美债、美元、日元等传统避险资产也将获得资金流入。鉴于围绕美国大选“特朗普交易”也涉及美元和美债走势，投资者特别关注美元和美债后续走势。

2、LPR或迎改进

央行将于7月22日发布新一期贷款市场报价利率（LPR），LPR或迎改进。业内专家指出，当前LPR报价与最优质客户贷款利率之间出现一定偏离，未来需加强报价质量考核，减少偏离度。

3、中国将进入“七下八上”防汛关键期，预计洪水趋多趋强

我国即将进入“七下八上”防汛关键期（7月16日至8月15日），这是每年防汛形势最为严峻的时期。水利部表示，将有针对性地做好防御措施，强化山洪灾害监测预报预警。

//中国债券预警 //

1、专家提示债市反转风险

今年以来我国债券市场持续火热，但潜在风险不容小觑。业内专家多次提示，债市不会永远上涨，当前市场反转风险不断增大。

2、7月以来，债基产品收益表现出现明显震荡

7月以来，债基产品收益表现出现明显震荡。截至7月12日，超1000只债基月内回报为负。多位业内人士表示，今年以来债券市场持续火热，为抑制过热的市场情绪，保障市场长期稳健发展，央行于近期开展系列操作。展望后市，短期内债市波动或仍将持续，市场情绪偏向谨慎，偏防御性的中短端资产或相对占优。

// 中国股票预警 //

1、本周A股将有335.98亿元限售股解禁，合盛硅业解禁49.95亿元居首

本周A股将有68只股票面临限售股解禁，按最新收盘价计算，合计解禁市值为335.98亿元。其中，合盛硅业、中国国航将解禁市值均超40亿元，读客文化、精智达、苏州规划、倍轻松、咸亨国际、英华特流通盘将增逾100%。

2、国内股票量化私募规模降至7800亿元，“600亿+”区域全部清零

国内股票量化私募规模跌破万亿元。中信证券发布数据显示，截至2024年6月，国内股票量化私募管理人资产规模约7800亿元，相比2023年末降幅超过35%。多家机构数据显示，二季度资产规模在“600亿+”的量化私募彻底清零。

3、退市压力大，低价股在行动

面对重重压力，低价股纷纷提前采取行动。据统计，截至7月12日，最新股价低于3元（超过1元，不含1元）的467家公司中，213家公司打出“组合拳”，包括回购、增持、股东承诺不减持，或是开展重组、剥离不良资产，以摆脱困境。

4、汉商集团：预计上半年净利润同比下降83.41%左右

汉商集团预计，上半年实现净利润800万元左右，同比下降83.41%左右。期内，子公司成都迪康药业股份有限公司受集采、药材价格上涨等因素影响，导致利润减少；子公司重庆迪康中药制药有限公司今年复工复产，上半年药品销售收入少，固定费用支出较大；商业板块盈利能力下滑及调改，导致利润减少。

5、吉利发声反对内卷

吉利控股集团高级副总裁杨学良建议，必须保持成本优势，坚决不玩小聪明内卷游戏，坚决抵制非法犯罪行为。突出性价比竞争力，不打简单粗暴的价格战，要打高质量价格战。

6、基金公司对诺辉健康调整估值

昔日“中国癌症早筛第一股”诺辉健康在停牌近4个月后，近期被基金公司集中下调股票估值。统计显示，近日有10余家基金公司对诺辉健康进行估值调整，最低估值已经跌破7港元/股，相比停牌前股价砍去超50%。

//海外预警 //

1、“美联储降息交易”愈发激进

华尔街债券交易员们正加大对美联储9月降息50个基点而非标准的25个基点押注。与此同时，华尔街机构纷纷上调美联储降息预测。其中，巴克莱上调美联储宽松预期，预计2024年降息两次。对全球金融市场而言，美国降息将加速资本从美国流向其他国家，尤其是那些提供更高投资回报的市场。当美联储开启降息，国内货币政策空间随之打开，A股、港股市场向上空间或逐渐由政策、基本面驱动打开。

2、苹果在印度被调查

印度反垄断机构一项调查发现，苹果利用其在iOS操作系统应用商店市场主导地位，实施“滥用行为和做法”。苹果否认有不当行为，称其在印度只占据很小市场份额。在印度，使用谷歌安卓系统的手机占据主导地位。

3、涉嫌限制员工举报安全隐患，OpenAI面临美国证券交易委员会调查

OpenAI举报人向美国证券交易委员会（SEC）提交一项投诉，指控OpenAI非法阻止员工披露AI安全风险，向监管机构发出警告，呼吁对其展开调查。

// 金融同业预警 //

1、多位银行高管被查

建设银行江西省分行原党委委员、副行长彭家彬涉嫌严重违纪违法，目前正接受审查调查。广发银行石家庄分行党委委员、副行长刘玉娟涉嫌严重违纪违法，目前正接受审查调查。

2、货币基金收益明显下滑

以余额宝为代表的货币基金收益明显下滑，7日年化收益率全面进入“1时代”，半数产品7日年化收益跌破1.5%。业内人士表示，货币基金收益率持续走低与相对宽松的货币政策有关，且大概率会维持。

3、公募“尖子生”清盘现象均指向“一拖多”基金经理

近期多只公募“尖子生”清盘现象均指向“一拖多”基金经理，且基金经理在“一拖多”中出现大幅度业绩倒挂。这种现象凸显出“一拖多”基金业绩评价变得复杂化，从而引发持有人对基金业绩含金量存在“偶然因素”的不信任。

4、公募接连修改旗下基金的“自动终止”合同条款

自今年5月以来，多家公募接连修改旗下基金的“自动终止”合同条款，将清盘期限由50天延至60天的同时，还给迷你基金增加了多种“出路”，但无论是清盘还是转型或合并，均需征求投资者意见。

5、现金管理类理财规模连续多月下滑

今年以来货币基金和现金管理类理财产品收益率持续下跌，近期平均年化收益率已经跌破1.9%。收益率下跌后，两者管理规模却出现分化。货币基金规模不断增加，今年以来激增2.4万亿元。而现金管理类理财规模却连续三个月下滑，相较于去年末减少约8700亿元。

//行业预警 //

1、中央网信办整治暑期未成年人网络环境

中央网信办近日专门印发通知，在全国范围内部署开展为期2个月的“清朗•2024年暑期未成年人网络环境整治”专项行动。本次专项行动将重点整治6个环节突出问题，包括短视频、直播平台及电商平台等。

2、白酒行业深度调整的寒意，流通渠道感受更为强烈

白酒行业“厂强商弱”局面将出现转机。中国酒业协会发布报告显示，80%的受访白酒企业表示，上半年市场有所遇冷。今年白酒行业深度调整的寒意，流通渠道感受更为强烈。过往简单招商的大水漫灌渠道策略已无法适应残酷的存量市场竞争。

3、部分车企“变相降价”

通过金融政策手段“变相降价”，正成为部分车企的新选择。分析指出，与直接降价相比，金融促销手段在吸引消费者的同时，对企业的财务健康有着更为积极的影响。通过金融优惠政策，企业能够在不直接降低产品标价的基础上，给予消费者实惠，保持品牌定位的稳定性。

4、越降价越贵？今年上半年买车零售均价比2019年贵3.7万元

全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树指出，虽然国内乘用车市场普遍降价，但乘用车零售均价却越降越贵。乘联会数据显示，2019年国内乘用车零售平均价格为14.2万元，2020年为15.3万元，到2023年零售均价提升至16万元。而2024年上半年国内乘用车零售均价攀升至17.9万元，较2019年上涨3.7万元。

5、邮轮暑期票价已降至冰点

邮轮暑期票价已降至冰点，供需失衡之下，邮轮代理们正在为临期的航次而焦虑不已。一些邮轮代理商和合作分销的旅行社称“市场很差，销售吃力”，有代理商向媒体表示“不卖是亏，卖了也是亏”。

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