五機構上修台灣GDP 台股長線多頭有望延續

六大机构7月以来调整台湾今年GDP年增率预估(统一投信/整理)

近期美国经济成长出现杂音，一度引起市场恐慌，使全球股市波动剧烈，但台股基本面稳健成长的趋势未变。根据财政部统计至7月数据，在AI商机带动下，台湾出口年增率已连续九个月成长。统一投信表示，7月以来，多家机构调升今年台湾GDP年增率预估。景气复苏持续，成为台股后市表现的主要支柱。

统一投信表示，时序进入下半年，目前有六家机构更新对台湾今年经济成长预期，从3.5%~4.2%不等。其中有五家看好台湾受惠AI商机，上修今年GDP年增率预估。以星展集团调整幅度最大，将预估值从原先的3.5%，上调0.7个百分点至4.2%，也是对台湾经济前景最乐观的机构，其余四家机构的上修幅度也有0.43至0.6个百分点。唯一下修台湾今年GDP年增率预估的为主计处，但即便下调0.3个百分点至3.91%，台湾今年经济预计仍相对稳健。

统一奔腾基金经理人陈钏瑶表示，台股短线受筹码面及消息面影响，震荡幅度加大，但基本面未有太大改变。目前台湾全产业进入景气复苏阶段，今明两年台股企业获利仍有望出现双位数成长。加上联准会将进入降息循环，有利景气进一步回升，使台股中长线仍不看淡。

产业方面，陈钏瑶看好AI供应链、AI PC/NB/手机相关受惠股、Apple新品规格升级受惠股、彩色电子书/电子纸相关受惠厂商。她表示，虽然辉达新晶片延后出货，但对供应链营运面的影响，只是相关的营收递延．而非就此消失。以趋势来说，AI发展无法阻挡。近期云端服务巨头财报也显示，各大厂持续加大对AI的投资，代表AI仍是当前科技发展主轴，使相关类股具备高成长潜力。