矽谷银行倒闭「火烧美国后院」 谢金河曝核心问题:转折点来了

矽谷银行(Silicon Valley Bank)宣布倒闭震撼金融市场。(图/路透社)

美国矽谷银行(Silicon Vally Bank)破产倒闭,令市场担忧金融危机恐将引爆,财信传媒董事长谢金河在脸书以「火已经烧到美国自家后院」为题发文指出,也许矽谷银行倒闭是利率政策的一个转折点,10日美债殖利率大幅滑落,也许危机也是另一个转机。

谢金河表示,因为美国联准会(Fed)的暴力升息,SVB因为资产结构僵化,大额存款被提领,出现流动性风险,最后宣告破产,在矽谷银行宣布倒闭后,市场把目光投向10家地区性的银行,这些被点名的银行股价也随之重挫,这是这一周道琼工业指数大跌的核心原因。

「每一次金融危机都是金融机构出事,2008年从雷曼兄弟公司破产,最后连美国国际集团(AIG)也差点倒下,这是次贷危机引发的金融海啸。」谢金河分析,事隔15年,这次是地方型的银行出事,其实最核心的问题是联准会暴力升息及经济衰退造成的利率倒挂。

谢金河进一步指出,以服务矽谷风险性投资客户为主的矽谷银行母公司SVB Financial(SIVB)2021年底股价一度高达763.22美元,9日重挫60%,股价杀到剩下82.23美元,现在若增资不顺利,前景堪虑,而且可能引发连锁效应,冲击其他地区性银行,后续的骨牌效应,恐怕会影响3月联准会的升息决策。

谢金河强调,最近美国财政部长叶伦都是释出鸽派声音,一个是美国已经达到31.4兆美元的举债上限,利率拉越高,美国压力越大;二是日本及中国去年都大抛美债,中国减持2018亿美元、日本少2227亿美元,美国国债流动性已降至历史最低,如果利率持续上升,美国财政部可能吃不消。

综合上述分析,谢金河认为,也许矽谷银行倒闭是美国利率政策的一个转折点,10日美债殖利率大幅滑落,也许危机也是另一个转机。