矽谷银行倒闭根本问题未解 央行示警：未来僵尸银行恐激增

央行近日公开指出，近期美国中小型银行陷危机，国际间普遍认为，SVB破产不至于发生类似雷曼兄弟的次贷危机，不会带来巨大的经济影响，但若干经济学家仍示警，近期美国中小型银行危机与1980年代的储贷危机却极其相似，值得关注。

所谓储贷危机，是发生在1980年代，时任美国联准会（Fed）主席伏克尔快速升息对抗高通膨，导致储贷机构所承作的固定利率房贷价值大幅下跌，但同时间资金成本却上升，必须支付更多的利息方能吸引存款，形成了庞大的负利差，许多储贷机构开始产生大量的亏损，终致无力偿还。

根据统计，1980至1995年间，有逾1,000家储贷机构破产，并花费美国纳税人逾1,600亿美元来收拾善后。

央行指出，此次SVB倒闭与储贷危机很类似，且SVB与储贷机构同样面临相同的脆弱性问题，包括监管松散、内部管理不当、高道德风险，以及过度集中单一类型客户，例如储贷机构几乎完全专注于提供房贷服务，而SVB则主要是服务科技新创公司，风险过度集中。

回顾1980年代储贷危机时，美国监管当局采取的因应措施，除降低资本提列标准外，也通过法案让储贷机构得以从事较高风险的消费者贷款及商业贷款，甚至将金融机构的存款保险额度由4万美元提高至10万美元，但随时间恶化，这些机构最后演变成「僵尸」。

央行认为，美国中小型银行危机与储贷危机虽有诸多相似，但两者最重要的不同点为，此次美国监管当局仍有能力介入并挽救局面，可减轻这些银行倒闭带来的经济影响。

但央行也提醒，近日「经济学人」指出，美国中小型银行危机目前看似纾解，不过，若Fed提供一年期的「银行定期融资计划」延长期限，且美国国会提高存款保险额度，而不试图解决中小型银行的根本问题，未来美国僵尸银行家数恐会激增。