矽光需求烧 联亚出货维持高档

惟5～6月将进入AI应用矽光产品转换期，出货将减少，但他认为，联亚的矽光产品整体出货将维持高档。

联亚的矽光产品受惠于生成式AI趋势，美系CSP客户加快建置AI算力，加速800G高速网路需求向上，持续带动Datacom的营收成长。

另一方面，中国大陆10G PD、APD需求，在2024年初也较乐观，Telecom业务恢复，但客户下单少量多样，态度谨慎，后续仍待观察。

联亚第一季营收3.24亿元，季增9.18％，主要是拜资料中心（Data center）的AI应用持续增加，惟该公司因提列闲置产能损失4,900万元，且因Telecom订单回升，但客户下单少量多样，每一规格的片数减少，但投入费用是一样的，导致毛利率6.15％，低于预期。

联亚第一季净损4,000万元，每股税后亏损0.44元，连五季亏损。第二季产品组合未定，期待有所有改善。

联亚第一季产品组合Telecom 35％～40％、Datacom 48％～52％、消费、工业及LIDAR合计10％～15％；10G以上12％～15％，矽光产品45％～48％，PD APD合计12％～18％。

在新产品及客户进度，矽光方面，主要客户－美国大型网路公司，2023年初开始量产800G产品，2023年产品占该客户营收的2／3，目前在积极准备下一代1.6T。

产品转换期将在5～6月，公司也会减缓出货，预计第三季1.6T开始出货，才会恢复正常；800G专攻AI应用，但在第二季会增加一般应用，升级速度虽不像AI快，但生命周期有两年。而一般Data center也会稳定出货，AI应用虽会减少，但一般应用增加，整体矽光产品出货会维持在高档。