消费性电子大复苏 四族群反弹冲第一

消费性电子复苏 四大族群抢先

时序进入秋季，消费性电子的金秋季节也迎面而来。产品景气低迷长达两年之后，随着通膨回落，客户库存也消化至健康水位，指标大厂逐渐见到营运回升，加上资金投入低基期族群怀抱，台股包括PC／NB、记忆体、功率放大器（PA）、IC设计「四大族群」反弹冲第一，大啖下半年旺季商机。

法人指出，去年低基期下，多档去年来率先进入库存调整的族群，8月营收领先重回年增轨道，正好AI等高本益比股面临修正压力，资金自涨多股流出，消费性电子股跌深成为最大利多，加上营收回温推一把，适时承接外溢资金，股价率先止跌。

本土投顾分析，虽现今手机市场需求未见到全面复苏迹象，但历经逾两年景气调整，多数品牌厂、通路业者、零组件供应商的库存，逐渐回归正常水准，预期在2023年基期偏低下，2024年全球手机出货量有机会因补库存需求而走升。

苹果及非苹阵营新机陆续发表，尤其华为8月底发售的Mate60系列新机引发抢购潮，拉升陆系手机回温期待值，PA大厂透露下半年高阶机种拉货动能转强，客户库存也回归健康水位，全新、宏捷科、稳懋8月营收年月双增。

同样受惠智慧型手机需求回温而发动强弹的还有IC设计族群，受下游库存去化、2021年高基期冲击，2022年业绩惨澹，高价股祥硕、谱瑞-KY及驱动IC指标股瑞鼎、敦泰等目前股价均低于近五年均价，低基期成最大优势，联阳、金丽科、义隆等多档上周抢先缴出双位数周涨幅。