欣興、光寶、台達電 法說聚焦

科技厂法说会 图／经济日报提供

电源供应器大厂台达电（2308）、光宝分别将于3月1日及2月26日召开法说会，预期AI伺服器后市将是市场关注焦点；PCB大厂欣兴也将于2月26日召开法说会，外传欣兴获辉达（NVIDIA）认证，成为B100绘图晶片（GPU）合格ABF载板供应商，预料该议题也将成为会中重点。

台达电为伺服器电源龙头，台达电董事长海英俊日前表示，各网路公司都已启动军备竞赛，大型AI资料中心需求强劲，相对传统资料中心需求放缓，但因AI制程和传统不一样，内部正积极架线布局中。

他认为，AI最重要的关键仍在营运模式发展，应用要更专业化，台达电在AI伺服器的散热方案包括气冷、水冷、浸泡式都有发展。因应AI需求大爆发，台达电已积极扩建产能支应，今年AI产能将翻倍增长。

AI需求强劲，也带动光宝营运增长动能。光宝总经理邱森彬日前表示，新一代5.5kW高端电源产品已开始出货，AI电源占整体High Power占比约5-6%，依出货量来看，今年相关占比有望拉高至10%-15%。

光宝日前以全新品牌COOLITE推出液冷解决方案，同步展出最新OrV3规格的整合式的电源管理系统。邱森彬强调，光宝推出的是整合电源、散热及机构全方位的解决方案，主要竞争优势在于提供数位化电控及主动式管理，换言之，散热由电源来区隔，在未产生热能之前，就先解决热能问题。

日前外资出具报告指出，欣兴已获辉达认证，成为B100绘图晶片ABF载板的合格供应商，成为继日商Ibiden（揖斐电）之后第二供应链，预期下半年有望出货。不过，外资认为，B100的生产难度高，欣兴目前良率仍低，虽然取得供应商认证，欣兴订单占比仍低，对获利贡献有限。