央行3月升息、國銀存放利差仍持續縮水 原因竟是新青安房貸

台币示意图。（本报系资料库）

中央银行今年上半年采取紧缩货币政策，国银存放利差不升反降，原因竟与新青安房贷申贷热潮有关。央行最新公布2024年第2季国银存放利差统计；尽管央行3月升息半码、6月加码打炒房并自7月起调升存准率1码（0.25个百分点），国银存放利差仍连三季下挫、第2季跌至1.36个百分点，与2022年第3季、第4季持平，维持两年新低水准。

央行统计显示，今年第2季，国银存款利率连九季上涨，上升至1.09%，单季大涨0.09个百分点。

第2季国银放款利率2.45%，创2009年第1季以来的16年新高；但放款利率扣除存款利率后，存放利差仅剩1.36个百分点，维持两年低点。

国银存放利差下滑，代表光靠「老本行」赚钱大不易。银行主管说，银行老本行为存、放款业务，从民众手中吸收存款后再贷放给企业或个人，从中赚取利差；存放利差溜滑梯，代表银行光靠存放款业务，难以赚到更多的钱。

对于央行紧缩货币，国银存放利差不升反减，央行经研处副处长曹体仁解释，央行在今年3月升息半码，观察第2季数据，不论存款或放款利率均为上涨，但存款利率涨幅大于放款利率，导致存放利差下滑，具体原因有二。

第一，国银放款利率并非和央行政策利率调幅连动，对于优质大企业客户或风险较低的地方政府借款，银行会给较低廉利率。

第二，第2季新青安房贷占整体放款的比重上升，而新青安房贷的利率较为优惠，导致存款利率上升的幅度较放款利率多出0.01个百分点。

央行统计显示，截至第2季底，新青安房贷占房贷放款余额达9.53%，去年第2季底，该比重仅6.25%，一年来增加3.28个百分点。

展望国银存放利差未来走势，国银主管分析，随着央行总裁杨金龙出手降温房市，若新青安房贷占比能随之下滑，对国银存放利差回温将有显著帮助。

因应国际金融海啸冲击，央行连续降息救市，国银存放利差在2009年第2季跌至1.11个百分点，为历史最低水准。