银行买债踩雷？三准则检视

银行局表示，会规定三准则主要是因为美国今年大幅升息12码（3个百分点），造成债券价格大幅下跌，检查局在进行报表监理时，认为银行投资的无活络市场金融商品，在评价模式上恐太单一，恐未能真实反映投资部位的真实市价，即担心「隐藏损失」。

银行投资的无活络市场金融商品，主要就是国外的不动产证券化（REIT）、抵押担保债券（CMO）、住宅贷款担保证券（RMBS）及资产抵押担保证券（ABS），几家大型银行投资极大部位，这些投资大多没有交易市价可作为列帐依据，各银行都有建置自己的评价模型或技术，也有采交易对手报价方式。

银行局检视前几大银行的投资部位，大部分银行60％以上的投资都是放在摊销后成本（AC），即以成本列帐，有几家将比较大的部位放在公允价值经损益（FVTPL）及其他综合损益（FVOCI），第二季升息，也是损失惨重，净值减少，且会计师都表示有合理反映市价；第三季不止大银行，一些中小型投资较积极的银行，净值亦减少。