智能通知存款“515大限”后,银行还能怎样降成本?多家机构:进一步下调存款利率空间已打开

财联社5月14日讯(记者 邹俊涛)5月15日,智能通知存款产品监管大限将至,各家银行忙于下架产品之余,会对存款结构将会作出何种调整?

近日,多家上市银行接受调研表示,年内压降负债成本重点工作将会继续优化存款期限结构,引导长期存款向短期转化,提升活期存款占比。而在近期,多家银行已相继出台包括下架智能通知存款、停售大额存单等举措,纷纷盯紧优化存款期限结构。

5月14日,光大银行金融市场部宏观研究员周茂华接受财联社记者采访表示,大额存单调整,本质上是银行优化负债结构,稳定负债成本与净息差;智能存款下架除了稳定负债成本,也有助于保持的存款市场正常竞争秩序。

财联社记者注意到,今年一季度上市银行净息差继续下行13bp,降幅与上年同期持平。多家研究机构指出,存款利率可能在二季度再次迎来下调。周茂华认为,上述银行优化负债结构措施与后续可能存款利率调整,将有望打出“组合拳”效果,引导更多途径为银行压降负债成本。

压降负债成本迫切,银行盯紧存款期限结构优化

5月13日晚间,紫金银行、沪农商行等公布近期投资者关系活动记录表。记录表显示,如何应对息差收窄同样成为投资者普遍关心话题。

紫金银行表示,我行始终采取积极的息差管理措施,在资产结构、利率管控、高息负债压降等方面持续发力。资产端,加大民营非大额、普惠小微贷款、个人贷款投放,强化贷款利率管控和考核;负债端,合理控制结构性存款、大额存单等高息存款的规模,通过考核赋能,引导长期存款向短期转化,提升活期存款占比,以对冲息差下行压力。

沪农商行表示,2024年,资产负债两端利率预计继续下行,息差仍将面临收窄压力。资产端受存量重定价以及去年以来新增贷款利率下行的影响,预计全年资产收益率维持下降趋势,本行将通过积极优化资产结构,来应对收益下行的压力;负债端,存款利率市场化改革的效果逐步释放,本行将持续贯彻落实存款利率市场化要求,前瞻性调整存款定价策略。

沪农商行称,本行将重点加强存款成本和结构主动管理,持续优化存款期限结构,预计存款付息率水平将逐步下降,为资产收益下行提供一定的缓冲空间。

上周五,齐鲁银行在2023年度暨2024年第一季度业绩说明会上回答“在控制付息负债的付息率上有哪些系统性的打法”时同样提到,将优化存款结构。“通过优化内外部定价政策、绩效考核等措施,引导分支机构进一步加大低成本存款营销,管控长期限、高定价业务占比”,齐鲁银行表示。

从现实情况来看,目前越来越多银行已将“优化存款结构”举措提上日程。5月以来,桂林银行等多家中小银行“官宣”下调存款利率,包括交通银行、厦门银行、光大银行在内的近十家银行也宣布叫停大额存单、智能通知存款、协定存款等“揽储利器”。

“目前部分银行下架智能存款、调整大额存单等,对于舒缓银行负债成本有益,尤其是大额存单、智能存款等产品负债占比高的银行影响相对大一些。”周茂华指出,但大额存单等存款类产品占整体商业银行负债比重相对低,对整体银行负债成本(影响)有限。

“更重要的是,银行下架或调整相关产品,有助于维护存款市场正常竞争秩序,减少高吸揽储影响等。”周茂华表示。

研究机构预判二季度或迎来存款利率下调

值得关注的是,近期多家研究机构认为,当前进一步下调存款利率的空间已经打开。

中国银河宏观5月13日发文指出,一季度多家中小银行继续跟进调降存款利率。年初定向降息、全面降准节约银行成本。流动性合理充裕带来银行资金成本明显下行。1年期的Shibor年初以来已下降50BP。同时,风险溢价也在下行。中国银河宏观表示,存款利率可能在二季度再次下调,银行净息差对降息的制约逐步减轻。

5月11日,光大证券分析师高瑞东、王佳雯发表2024Q1货币政策执行报告学习体会指出,本次货币政策执行报告明确要“推动企业融资和居民信贷成本稳中有降”,而这两者直接挂钩 LPR 利率。预计后续落地 LPR 降息概率较大,也能配合当前地产政策的优化,发挥组合拳的效果,体现“宏观政策取向一致性”的内涵。

该机构分析认为,降息的另一条线索是通过自律机制推动的存款利率调降。截至目前,监管已经通过禁止手工补息等方式规范高息揽储的行为,变相实现了压降银行负债成本的作用。考虑到银行息差压力仍大,在政策对不规范行为打补丁之后,进一步调降存款利率的空间打开。

“存款利率下调影响到银行负债资金规模大,因此,(相较于智能存款、大额存单等储蓄类产品调整)存款利率下调对稳定银行负债成本更明显一些。”周茂华指出。

据财联社记者统计,回溯过往,2022年9月,国有大行打响调降存款挂牌利率第一枪,至今,存款利率历经四轮下调。目前,国有六大行五年期存款利率为2%,全国性股份制银行五年期存款利率大都在2-2.05%,少数几家报2.3%。