多行下架“智能通知存款”产品，指导长期限存款利率下调

21世纪经济报道记者李愿 北京报道“我们也在加强监测，将继续密切关注企业贷款转存和转借等情况，配合相关部门，完善管理考核机制，促进提高资金使用效率。”3月21日，央行副行长宣昌能在国新办发布会上回答有关“资金空转”的问题时表示。

宣昌能表示，目前，防范资金空转效果已经在显现，随着企业规范资金使用，融资总量增速可能会比以前低一些，但是对经济高质量发展的实际支撑力度反而会更大。

近年来，在贷款利率不断下行而存款利率相对刚性的背景下，有关资金空转的讨论频繁被市场热议。近日，部分中小银行存款利率远高于大行、股份行贷款利率的现象再次引发了“资金空转”的讨论。不过，相关地区的金融部门已经出手，“资金空转”的问题有望继续得到一定程度的缓解。21世纪经济报道记者了解到，近期在相关部门的引导下，四川地区的城商行普遍下调了5年期存款利率，完成下调后，与大行、股份行同期限存款利率利差缩小。

上述举措只是近年来金融管理部门促进社会综合融资成本稳中有降的缩影。近日，在福建地区的农商行、村镇银行以及部分福建省内农商行控股的其他省份个别村镇银行于3月21日终止了“富利宝”智能通知存款产品，智能通知存款利率远高于同期限普通存款利率，这无疑有利于降低商业银行负债成本，进而促进社会综合融资成本继续稳中有降。

“面对国内银行存贷息差、境内外利差约束，人民银行通过政策组合推动降低成本的效果持续显现。”宣昌能在谈及货币政策如何从价格上促进社会综合融资成本稳中有降时表示，下阶段，将继续推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。

金融监管总局此前发布的数据显示，2023年商业银行净息差为1.69%，环比下降0.04个百分点，首次低于1.70%，城商行净息差更低，为1.57%。在今年贷款利率重定价、2月5年期以上LPR超预期下调0.25个百分点的背景下，商业银行净息差仍面临一定的压力。

民生银行首席经济学家温彬表示，在统筹兼顾银行业资产负债表健康性的要求下，后续LPR调降的空间也大幅收窄，为维持银行稳健可持续经营，存款利率进一步下调可期。“统筹兼顾银行业资产负债表健康性”是央行行长潘功胜于3月6日首次提出，分析认为，央行将会进一步采取措施稳定商业银行净息差。

高成本智能通知存款退场

近日，21世纪经济报道记者了解到，在相关政策要求下，在福建省内的多家农商行、村镇银行以及这些银行入股的在其他省份的村镇银行，于3月21日终止“富利宝”智能通知存款产品。

据不完全统计，至少有福建省内的福州农商行、厦门农商行、连江农商行、三明农商行、平和农商行、南安汇通村镇银行、古田刺桐红村镇银行等多家农商行、村镇银行发布了相关公告；在福建省外的河南商水厦农商村镇银行、上海青浦惠金村镇银行也发布了相关公告，工商信息穿透发现，这两家银行大股东也是福建省内的农商行。

上述公告发布的背后是，3月1日福建省联社发布的《关于“富利宝”智能通知存款产品终止的公告》，该公告要求：为贯彻落实有关政策要求，我社“富利宝”智能通知存款产品（以下简称富利宝）将于2024年3月21日自动终止。已办理我社富利宝产品的客户可及时携带银行卡（存折）及有效证件到营业网点，或通过手机银行等自助渠道办理其他存款产品。

而早在去年5月中旬，不少城商行、股份行、大行就陆续暂停了智能通知存款业务，并下调了通知存款利率加点上限。

21世纪经济报道记者当时采访了解到，由于通知存款等“类活期”存款利率一直相对较高，对商业银行负债成本形成压力，明确存款利率上限后，将有效规范行业竞争秩序，减轻银行负债及经营压力。

而智能通知存款的突出特点在“智能”，即存款人在协议有效期内以7天/1天为循环自动进行转存服务，不需要存款人频繁操作，其对商业银行形成的负债成本比通知存款更高，上述“富利宝”智能通知存款产品就是其中之一。

长期限存款利率调降

无独有偶，21世纪经济报道记者了解到，在3月19日下午，在四川地区的城商行普遍收到相关部门通知，应于3月20日下调部分期限存款产品利率。

“按照金融监管部门工作要求，我行明日可能下调利率，大家要存现行定期存款的，今日内可通过手机银行赶紧操作。”3月19日19点多，有四川某城商行人士给存款人发信息。

也有四川一家城商行人士表示，该行在3月19日接到通知，要求下调存款利率，五年期定存利率从之前的3.9%调整至3.5%，“我们通知客户都来不及”。

3月20日，据多位存款人反映，四川省内绝大部分城商行将5年期存款产品利率从3.9%/3.8%下调至3.5%。3月21日，21世纪经济报道记者查询官网发现，目前至少包括四川银行、达州银行、自贡银行、泸州银行等银行的5年期存款利率为不高于3.5%。

事实上，此次四川省内城商行存款利率调整是去年12月大行、股份行存款利率调整的延续，上述四川省内部分城商行官网显示，在这期间未下调过存款利率，导致了这些银行部分期限的存款利率比大行、股份行贷款利率还高，尤其是5年期存款利率，这也导致了日前存贷款利率倒挂的讨论。

而根据利率自律机制相关规定，自律机制成员大行、股份行、中小银行存款利率应保持合理的利差，否则会受到相应的惩罚。如合格审慎评估实施办法（2023年修订版）规定，存款利率市场化定价情况，主要考察银行按照存款利率市场化调整机制要求，落实存款利率合意调整幅度的情况。

当前，存贷款利率市场化仍是重要政策目标。日前央行召开的会议表示，“要聚焦保持稳健的货币政策灵活适度、精准有效，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配，加强总量和结构双重调节，持续深化利率市场化改革，促进社会综合融资成本稳中有降。”